« Pour quelqu’un qui était dans ma situation, c’était tout », Chikwekwe a parlé de l’option de financement de Make School, appelée accord de partage des revenus, un accord où, au lieu de payer les frais de scolarité avant de s’inscrire, les étudiants s’engagent à promettre une partie de leurs revenus futurs après avoir trouvé un emploi.

À l’époque, Chikwekwe ne pouvait pas se permettre de dépenser des dizaines de milliers de dollars en frais de scolarité sur son salaire de vendeuse par téléphone, elle a donc signé trois accords de partage des revenus. Mais quelques mois après son entrée à Make School, Chikwekwe a commencé à se méfier des accords, qui l’auraient obligée à débourser plus de 25% de son revenu avant impôt pendant environ trois ans et 7,5% de son revenu pendant encore trois ans. après avoir obtenu un emploi après l’obtention du diplôme.

« C’est le type d’argent qui change votre capacité à vivre et votre capacité à vivre dans la dignité », a déclaré Chikwekwe. Elle s’est empressée de quitter l’école dans l’année suivant son inscription, afin de ne pas avoir à assumer davantage de financement.

Aujourd’hui, Chikwekwe, 29 ans, est l’un des 47 anciens étudiants alléguant avoir été induits en erreur sur le coût des accords. Ils ont déposé une plainte la semaine dernière contre Vemo, la société qui gère les accords de partage des revenus de Make School, et Make School Inc., la société qui exploitait jusqu’à récemment Make School et est en train de liquider (Make School est maintenant exploité par un organisme à but non lucratif organisation).

Les accords de partage des revenus sont-ils des prêts ?

La poursuite intervient alors que les accords de partage des revenus reçoivent une attention accrue de la part des partisans et des détracteurs. Pour les investisseurs, les philanthropes et les écoles qui les proposent, les ISA sont un produit innovant qui pourrait aider à lutter contre la crise de la dette étudiante en permettant aux étudiants de financer leurs études de manière à les protéger contre un faible revenu ou une perte d’emploi. C’est parce que les étudiants ne font des paiements que si leur revenu d’études supérieures est supérieur à un certain seuil.

Les partisans des ISA ont appelé à une réglementation plus claire entourant les accords afin de protéger les étudiants.

Mais pour les défenseurs des consommateurs, les accords sont des prêts sous un nom différent. Ils disent que la pression pour la réglementation est en fait un moyen d’exclure les ISA des lois sur les prêts protégeant les emprunteurs de la discrimination. Ils s’inquiètent également de la façon dont certains programmes de codage qui ne sont pas éligibles aux prêts étudiants fédéraux utilisent les ISA pour attirer les étudiants à faible revenu.

« Ce que nous avons vu maintes et maintes fois, ce sont des entreprises – que ce soit du côté de l’éducation ou du côté financier – parler de perturbations, d’avancées technologiques ou de promesses d’un avenir meilleur, mais ce que ce procès montre, c’est bien trop souvent que c’est vide promesses et des monticules de dettes », a déclaré Seth Frotman, directeur exécutif du Student Borrower Protection Center, un groupe de défense des emprunteurs qui soutient le procès.

La poursuite allègue que les deux sociétés ont inscrit des étudiants à des ISA au cours d’une période où Make School n’avait pas l’approbation requise du Bureau de l’enseignement postsecondaire privé de Californie pour fonctionner. Les ISA émises pendant cette période – entre 2016 et 2018 – sont donc inapplicables, selon la poursuite.

En outre, la poursuite prétend que Make School et Vemo ont induit les étudiants en erreur sur le coût réel des ISA. Make School a déclaré aux étudiants qu’ils pouvaient s’attendre à payer environ 100 000 $ pour un baccalauréat complet s’ils finançaient leurs études, selon la poursuite. En réalité, les accords pourraient coûter jusqu’à 250 000 $, selon le procès.

Les accords de partage des revenus sont remboursés de deux manières. Soit l’étudiant consacre une partie de ses revenus à l’obligation pendant un certain nombre de mois, soit il atteint le plafond de paiement de l’ISA.

Dans le cas de Make School, les plafonds de paiement se situaient entre deux et demi et trois fois le montant du financement fourni, selon la poursuite. En outre, le financement des frais de scolarité et de subsistance pour la durée typique de deux ans du programme nécessitait plusieurs accords de partage des revenus séquencés, prolongeant essentiellement la période de récupération de l’accord de financement, selon la poursuite.

La poursuite allègue que de nombreux étudiants n’ont été informés qu’ils auraient besoin de plusieurs accords qu’après avoir déjà signé pour le premier ISA et avoir eu un intérêt direct à terminer le programme. Melody Sequoia, l’avocate représentant les étudiants, a qualifié cette pratique de « flagrante ».

Mais les allégations reflètent également l’une des préoccupations des défenseurs des consommateurs au sujet des ISA de manière plus générale – que les étudiants peuvent avoir du mal à comprendre leurs termes et leurs coûts réels.

« Les ISA ont été présentés comme nouveaux et novateurs, mais ils ne le sont vraiment pas », a déclaré Sequoia, notant que le programme fédéral de prêts étudiants permet aux emprunteurs de rembourser leur dette en pourcentage de leur revenu. « C’est un prêt, même s’ils disent que ce n’est pas le cas. La raison pour laquelle il s’agit d’un prêt est que l’étudiant ne paie pas d’avance et qu’il accepte de payer plus à une date ultérieure.

Vemo a refusé de commenter le litige en cours, mais a déclaré dans un communiqué que la société soutenait la création d’un « cadre juridique pour établir des garde-fous » sur les ISA. « Nous nous engageons à faire en sorte que tous les étudiants disposent des informations les plus transparentes et les plus fiables sur les moyens de financer leur parcours d’études postsecondaires », indique le communiqué.

Les partisans présentent des accords de partage des revenus comme alternative à la dette

Jeremy Rossmann, l’un des fondateurs de Make School, a écrit dans un e-mail que le coût total de l’ISA avait été publié et divulgué par écrit pendant une demi-décennie. Make School n’essayait pas de s’enrichir, a-t-il déclaré – le programme ISA n’a pas généré de bénéfices depuis 2014, selon Rossmann.

Mais les paiements sur les ISA sont « élevés pour les étudiants qui gagnent des salaires élevés », a-t-il déclaré, « car étendre le crédit aux étudiants à faible revenu coûte cher et nos ISA ont une police d’assurance intégrée : ne payez rien si vous gagnez moins de 60 000 $/an. , » il a écrit.

«Il est dévastateur de voir un groupe d’anciens élèves, en moyenne plus riches que les professeurs et le personnel qui les ont formés, prétendre à tort que Make School s’est injustement enrichi d’un programme ISA qui n’existait que pour offrir des possibilités de mobilité ascendante aux étudiants, quelle que soit leur situation financière. arrière-plan », a ajouté Rossmann.

Au cours des dernières années, les partisans de l’ISA ont présenté les accords comme une alternative à la dette qui alignent mieux les incitations entre les étudiants et leurs écoles. L’idée est que plus un étudiant réussit, plus une école gagne d’argent sur l’affaire.

La plainte affirme que le personnel a indiqué aux étudiants que l’entreprise avait utilisé les ISA pour recevoir des fonds d’investisseurs, leur disant prétendument dans un message de May Slack que «

Rossmann a nié avoir vendu les contrats ISA à des investisseurs. « Nous sommes conscients que de nombreuses écoles ont vendu leurs contrats et nous sommes fiers de ne l’avoir jamais fait », a-t-il écrit dans l’e-mail à Oxtero.

Make School ne propose plus d’ISA et son programme de licence est désormais géré par une organisation à but non lucratif. Les contrats ISA sont désormais détenus par une société en voie de liquidation, selon la poursuite.

« Les ISA ont résolu un problème non résolu dans l’enseignement supérieur : comment les étudiants qui ne sont pas admissibles à des prêts étudiants peuvent-ils financer leurs études collégiales ? » dit Rossmann. « Nous pleurons les étudiants qui ont perdu l’accès au financement dont ils avaient besoin pour réaliser leurs rêves à la suite de ce procès. »

« Essayer de récupérer une partie du temps financier que j’ai perdu »

Chikwekwe, qui a également environ 40 000 $ en prêts étudiants traditionnels, a déclaré qu’elle n’avait jamais pensé qu’elle aurait quelque chose de gentil à dire sur ce type de dette. Mais après son expérience avec l’accord de partage des revenus, Chikwekwe a déclaré qu’elle appréciait la flexibilité du programme de prêts étudiants.

Avec l’ISA, Chikwekwe avait l’impression d’avoir moins d’options. Par exemple, contrairement à un prêt étudiant, la part des revenus d’un ISA ne s’ajuste pas lorsque la taille de la famille change, selon le procès.

« À moins que je perde mon emploi ou à moins que je décide d’accepter un emploi qui me paierait un salaire très bas, il n’y a pas vraiment de moyen de faire une pause dans le paiement », a déclaré Chikwekwe à propos de l’ISA.

Lorsque Chikwekwe s’est initialement inscrite à Make School, elle espérait que cela la mènerait à un emploi qui pourrait l’aider à économiser pour la retraite et à créer une richesse générationnelle – pour « commencer à être plus une ressource qu’un fardeau pour ma famille », comme elle Mets-le.

Bien qu’elle ait décroché un emploi en tant qu’ingénieur logiciel, l’ISA combiné au loyer de la région de la baie a tellement absorbé les revenus de Chikwekwe qu’elle ne pouvait pas se permettre d’économiser. Elle est retournée chez elle en Géorgie. «Je suis ici avec ma famille pour essayer de récupérer une partie du temps financier que j’ai perdu lorsque je payais l’ISA», a-t-elle déclaré.