« L’inflation peut avoir des effets dévastateurs sur l’économie, sur vos plans de retraite et sur vos finances personnelles », a déclaré Terry Savage, mon co-animateur du podcast « Friends Talk Money », dans notre nouvel épisode sur l’inflation (vous pouvez l’entendre partout où vous écoutez des podcasts). .)

Mais ne nous emballons pas. Nous ne parlons pas d’un taux d’inflation proche du taux de 15 % de la fin des années 1970 et du début des années 1980 et personne ne s’attend à un retour à ces mauvais vieux jours. Pourtant, comme Savage, mon autre co-animatrice de podcast Pam Krueger et moi-même l’avons expliqué, la hausse des prix est désormais une tendance économique certaine et doit être prise en compte dans votre planification financière personnelle.

Voici huit points de l’épisode « Friends Talk Money » pour vous aider, vous et votre argent, à faire face à l’inflation :

1. Gardez les nouvelles de l’inflation dans leur contexte. Oui, l’inflation augmente. Et les emprunts du gouvernement font gonfler le déficit fédéral, ce qui est une préoccupation inflationniste. Mais, dans de nombreux cas, les augmentations en pourcentage de l’inflation proviennent d’une base de référence basse – il y a un an, lorsque la pandémie a artificiellement fait baisser le coût de choses comme les hôtels, les billets d’avion et le bois.

Comme l’a noté le Wall Street Journal : « Les tarifs aériens ont augmenté de 24 % en mai par rapport à l’année précédente, mais ont baissé de 6 % par rapport à leur niveau d’avant la pandémie. »

Soyez donc prudent avec les chiffres de l’inflation en comparant les augmentations en pourcentage avec les prix en mai ou juin 2020.

De plus, comme je l’ai noté sur le podcast, certains prix augmentent en raison de l’effet « La vie est trop courte ». La levée des restrictions pandémiques et les vaccinations COVID-19 ont conduit des millions d’Américains à réserver soudainement des vols, des chambres d’hôtel, des voitures de location et des restaurants, estimant qu’ils ne veulent pas manquer l’occasion maintenant.

J’ai lu que le prix d’une location de voiture à Bozeman, Mont. a augmenté de 278 % depuis l’année dernière, à 259 $ par jour !

Voir: Qu’est-ce que l’inflation ? Indice : ce n’est pas l’augmentation de 12 % des prix des voitures de location le mois dernier

À un moment donné, la folie des dépenses se dissipera et les prix le refléteront. Je peux parler d’expérience personnelle : un de mes fils espérait prendre l’avion depuis la Californie pour rendre visite à ma femme et moi dans le New Jersey, mais le coût du billet d’avion l’a fait changer d’avis.

De même, nous assisterons à un ralentissement de la hausse des prix en raison des pénuries pandémiques. Cela s’est déjà produit avec le bois d’œuvre et sera probablement observé avec les voitures et les ordinateurs, dont les coûts ont augmenté en raison de la pénurie de puces semi-conductrices résultant des restrictions d’expédition.

A noter également : la flambée de l’inflation du début des années 1980 était due en partie à la hausse des salaires, à l’époque où les syndicats étaient forts et pouvaient amener les employeurs à augmenter les salaires avec l’inflation. Aujourd’hui, les syndicats sont plus faibles et ont moins de poids pour augmenter les salaires des travailleurs, ce qui sert alors de force modératrice contre l’inflation.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, pense qu’une grande partie de l’inflation que nous observons sera « transitoire » et il est difficile de discuter avec lui.

2. Faites un test de résistance à l’inflation dans vos régimes. « Doit-on s’inquiéter de l’inflation ? Eh bien, peut-être que la réponse est : « Ne vous inquiétez pas, essayez de planifier », a déclaré Krueger.

Par cela, elle voulait dire planifier des scénarios de simulation pendant que vous projetez vos finances dans le futur, avec des hypothèses sur ce que pourrait signifier une inflation annuelle de 3 %, 4 % ou 5 % pour vos dépenses personnelles, vos revenus, votre épargne et vos investissements.

« Planifiez personnellement des prix plus élevés et peut-être la possibilité de taux d’intérêt plus élevés à suivre », a conseillé Krueger. « La planification financière et la planification de la retraite ne sont rien de plus que des hypothèses. Prenez vos suppositions éclairées et transformez ces hypothèses en projections pour l’avenir. Testez vos plans de retraite en utilisant différentes hypothèses concernant l’inflation et des taux plus élevés.

3. Chiffre sur les prestations de sécurité sociale plus élevées au cours de la prochaine année ou deux. Les prestations de sécurité sociale ont des ajustements annuels du coût de la vie (COLA) indexés sur l’inflation. L’année dernière, le COLA a à peine pétillé, à 1,3 %. Mais Savage a déclaré: «Pour l’année 2021, ils disent que cela pourrait être d’au moins 5%. On verra. »

Une augmentation des prestations de sécurité sociale pourrait être une bonne nouvelle pour les personnes dans la soixantaine, les 70 et les 80 ans vivant avec un revenu fixe.

4. Recherchez des opportunités dans les mois à venir pour obtenir des rendements plus élevés sur votre épargne. La hausse de l’inflation a tendance à faire monter les taux d’intérêt, ce qui pourrait être une bonne nouvelle pour les épargnants.

Mais l’effet d’entraînement ne s’est pas encore manifesté pour les comptes du marché monétaire ou les CD bancaires. Le taux moyen pour un CD de cinq ans est encore de 0,3% dérisoire et pour un CD d’un an, il n’est que de 0,17%.

Comme l’a dit Krueger : « Les banques sont très rapides pour augmenter les taux des hypothèques et des emprunteurs et très lentes à appuyer sur la gâchette pour augmenter les taux pour les épargnants.

Le conseil de Savage pour l’instant : « Ne bloquez pas votre épargne maintenant plus de six mois, car les taux d’intérêt vont peut-être augmenter. » Ensuite, vous pouvez transférer certaines économies dans un CD à taux plus élevé.

5. Bloquez des taux fixes bas sur les hypothèques et autres prêts pendant que vous le pouvez. Ces taux ont augmenté et devraient continuer à augmenter. Donc, si vous envisagez d’obtenir un prêt hypothécaire ou un prêt automobile à taux fixe, vous voudrez peut-être le faire avant qu’ils ne deviennent plus chers.

À l’inverse, c’est le moment d’éviter les prêts à taux révisable, car ils sont presque certainement amenés à augmenter leurs taux pour les emprunteurs dans les prochains mois.

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6. Évitez les obligations à long terme. De manière générale, plus la durée d’une obligation est longue, plus son prix baissera lorsque les taux d’intérêt augmenteront.

« Si vous bloquez une obligation de 30 ans aux faibles taux d’intérêt actuels de 2 à 2,5%, et que nous avons de l’inflation, cet émetteur d’obligations pourrait vendre des obligations à un taux de 4% ou 5% », a déclaré Savage. « Donc, ça va être vraiment stupide d’être enfermé pendant 30 ans. L’inflation va dévaster le prix de l’obligation.

7. Continuez à investir dans des actions à long terme. Bien que les actions n’offrent pas de rendements garantis, Savage a noté que sur chaque période de 20 ans depuis 1926, un panier diversifié d’actions avec dividendes réinvestis a toujours rapporté plus aux investisseurs que le taux d’inflation.

8. Gardez un œil sur ce que fait la Réserve fédérale pour gérer l’inflation. Savage a comparé ce que fait la Fed à un jacuzzi, son eau représentant l’économie américaine. Avant d’en prendre un, vous voulez que l’eau soit à la bonne température et ne déborde pas.

« Si quelqu’un s’approche et allume l’interrupteur, provoquant le tourbillonnement de l’eau, vous parieriez qu’elle déborderait. Et c’est la vitesse », a déclaré Savage. Puis, utilisant cette métaphore de l’économie, elle a ajouté : « C’est l’argent qui circule rapidement [causing inflation]. Et nous n’avons pas encore eu ça. Et notre président de la Fed, Jay Powell, est absolument déterminé à ce que nous n’ayons pas ce genre d’inflation, mais que nous ne nous perdions pas non plus. »

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Cependant, Powell a également déclaré que « si nous voyions des signes indiquant que la trajectoire de l’inflation ou les anticipations d’inflation à plus long terme se déplaçaient de manière significative et persistante au-delà des niveaux compatibles avec notre objectif, nous serions prêts à ajuster l’orientation de la politique monétaire ».

Traduction : La Fed s’est efforcée de maintenir l’inflation à environ 2 %, en maintenant les taux d’intérêt bas, et prévoit de maintenir cet objectif comme objectif. Pour ce faire, la Fed s’attend à relever ses taux d’intérêt au cours des prochaines années.

Richard Eisenberg est rédacteur Web principal des chaînes Money & Security et Work & Purpose de Next Avenue et rédacteur en chef du site. Il est l’auteur de « Comment éviter une crise financière à mi-vie » et a été rédacteur en chef des finances personnelles chez Money, Yahoo, Good Housekeeping et CBS MoneyWatch.

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