[ad_1]
Cela a été une autre excellente année pour les actions américaines – jusqu’à présent – car le S&P 500 a rapporté 17%, après un gain de 18% en 2020. Les investisseurs savent que les actions sont tout sauf bon marché, donc une bonne question à se poser est de savoir ce que le marché va récompense pour le reste de l’année et 2022 ?
L’analyste de Goldman Sachs, David Kostin, a écrit dans la note « US Weekly Kickstart » de la société aux clients le 9 juillet que les investisseurs ont « commencé à récompenser les entreprises avec des profils de marge attrayants ». Par cela, il entend la marge nette, qui est le revenu net d’une entreprise divisé par le revenu net.
Les comparaisons des marges de revenu net peuvent être plus significatives au sein des industries, car certaines, de par leur nature, ont de faibles marges lorsqu’elles sont mesurées de cette façon. Kostin a écrit: « Notre facteur de neutralité sectorielle des actions avec les marges bénéficiaires les plus élevées par rapport aux plus faibles a également commencé à surperformer. »
Lui et une équipe d’analystes de Goldman Sachs ont passé au crible le S&P 500 SPX,
pour les actions avec « des marges d’intérêt nettes supérieures à la moyenne, une croissance de la marge réalisée de plus de 50 pb [basis points] en 2020, et une croissance de la marge attendue de plus de 50 pb au cours de chacune des deux prochaines années.
Cela a conduit à un groupe de 32 actions à grande capitalisation dans six secteurs qui devraient augmenter leurs marges nettes d’une médiane de 201 points de base cette année et de 105 points de base supplémentaires en 2022, après avoir défié les probabilités avec une augmentation de la marge bénéficiaire d’au moins 50 points de base. au cours de l’année pandémique de 2020. Les six secteurs étaient les services de communication, les biens de consommation de base, les soins de santé, les produits industriels, les technologies de l’information et les matériaux.
Les actions qui ont fait la liste de Goldman incluent Netflix Inc. NFLX,
Broadcom Inc. AVGO,
et Philip Morris International Inc. PM,
Écran large
Pour commencer avec un plus grand groupe d’actions et produire éventuellement une liste avec le potentiel de hausse le plus élevé, nous avons commencé avec l’indice S&P Composite 1500 SP1500,
qui est composé du S&P 500, du S&P 400 Mid Cap Index MID,
et l’indice S&P Small Cap 600 SML,
Nous avons alors adopté une approche « déloyale » de filtrage par marge nette quel que soit le secteur ou l’industrie et favoriser les entreprises qui ont navigué jusqu’en 2020.
Tous les chiffres à l’écran correspondent aux années civiles, et non aux années fiscales, qui pour de nombreuses entreprises ne correspondent pas au calendrier.
Voici l’écran :
-
En commençant par 1 500 entreprises, la liste a été réduite à 747 avec des marges nettes supérieures à la médiane de 7,96 % en 2019.
-
226 de ces sociétés ont amélioré leurs marges nettes d’au moins 50 points de base en 2020.
-
124 devraient améliorer leurs marges nettes d’au moins 50 points de base en 2021.
-
Et 54 d’entre eux devraient améliorer leurs marges nettes de 50 points de base supplémentaires ou plus en 2022.
-
51 des actions sont couvertes par au moins cinq analystes travaillant pour des sociétés de bourse.
-
41 d’entre eux ont la majorité « acheter » ou des notes équivalentes.
Voici les 20 actions qui ont fait l’écran avec au moins 20% de hausse implicite par les objectifs de prix du consensus :
|
Compagnie |
Est. net margin – 2022 | Est. net margin – 2021 | Marge nette – 2020 | Marge nette – 2019 | Partager les évaluations « acheter » | Cours de clôture – 9 juillet | Les inconvénients. objectif de prix | Potentiel de hausse implicite sur 12 mois |
|
Boston Beer Co. Classe A SAM, |
13,35% |
12,30% |
11,03 % |
8,80 % |
53% |
973,58 $ |
1 352,80 $ |
39% |
|
Dorian LPG Ltd. GPL, |
39,31% |
27.80% |
25,02% |
24,37% |
86% |
12,80 $ |
17,00 $ |
33% |
|
IAA inc. AAI, |
18,31% |
17,29% |
14,07% |
13,45% |
90% |
54,98 $ |
71,50 $ |
30% |
|
Take-Two Interactive Software Inc. TTWO, |
19,42 % |
18,42% |
14,96 % |
11,81% |
71% |
170,37 $ |
221,27 $ |
30% |
|
Haemonetics Corp. HAE, |
14,80% |
13,82% |
12,23 % |
7,98 % |
86% |
63,48 $ |
80,29 $ |
26% |
|
Activision Blizzard Inc. ATVI, |
34,57 % |
33,36 % |
27,16 % |
23,30% |
88% |
92,38 $ |
116,03 $ |
26% |
|
SPS Commerce Inc. SPSC, |
17,84 % |
16,68 % |
14,58% |
12,08 % |
67% |
100,77 $ |
125,29 $ |
24% |
|
FMC Corp. FMC, |
19,46 % |
18,51% |
12,46 % |
11,70 % |
79% |
107,66 $ |
133,12 $ |
24% |
|
First Horizon Corp. FHN, |
29,93 % |
29,02 % |
24,81% |
19,39% |
87% |
16,79 $ |
20,54 $ |
22% |
|
Applied Materials Inc. AMAT, |
27,08 % |
26,52% |
21,14% |
18,73 % |
76% |
134,90 $ |
161,92 $ |
20% |
|
Investisseurs Bancorp Inc. ISBC, |
35,09% |
34,27% |
21,14% |
17,87 % |
71% |
13,70 $ |
16,29 $ |
19% |
|
Baxter International Inc. BAX, |
15,27% |
14,18 % |
9,44 % |
8,81% |
56% |
80,43 $ |
94,25 $ |
17% |
|
Cirrus Logic Inc. CRUS, |
19,62 % |
19,07 % |
14,92 % |
12,52% |
75% |
85,79 $ |
100,27 $ |
17% |
|
Parker-Hannifin Corp. PH, |
14,48% |
13,97% |
10,60 % |
9,63 % |
77% |
311,57 $ |
361,00 $ |
16% |
|
Netflix Inc. NFLX, |
17,35% |
16,14 % |
11,05 % |
9,26 % |
76% |
535,98 $ |
615,69 $ |
15% |
|
Sempra Énergie SRE, |
21,63 % |
21,09 % |
18,35% |
16,98 % |
60% |
132,86 $ |
151,13 $ |
14% |
|
Tout automate Classe A ONE, |
22,18% |
21,42 % |
17,79 % |
13,92% |
47% |
236,31 $ |
266,33 $ |
13% |
|
Helen of Troy Ltd. HELE, |
14,11% |
13,62% |
11,54% |
10,76 % |
40% |
215,25 $ |
242,50 $ |
13% |
|
Monolithic Power Systems Inc. MPWR, |
29,35% |
28,44 % |
19,47% |
17,33 % |
79% |
382,60 $ |
428,00 $ |
12% |
|
Analog Devices Inc. ADI, |
36,18 % |
35,12 % |
23,28% |
21,60 % |
83% |
166,27 $ |
185,80 $ |
12% |
|
Source : FactSet |
||||||||
Cliquez sur les tickers pour en savoir plus sur chaque entreprise, y compris les actualités, les profils commerciaux et les ratios de prix. Comme toujours, faites vos propres recherches pour vous faire votre propre opinion sur la viabilité à long terme d’une entreprise avant d’envisager un investissement.
Ne manquez pas : Aperçu des bénéfices bancaires – le retrait vous donne la possibilité d’acheter les actions
.
[ad_2]