Les robots-conseillers donnent des conseils financiers décents à bon marché

Vous avez de l’argent que vous voulez investir. Où faut-il le mettre ?

De plus en plus, la réponse consiste à utiliser des robots-conseillers, qui utilisent des algorithmes pour investir pour vous en fonction de votre âge, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Quelque 3,5 millions d’Américains adultes utiliseront un robot-conseiller cette année, selon eMarketer, qui prévoit que ce chiffre passera à cinq millions en 2025.

Cela a été motivé par le vif intérêt de la génération Y, qui, selon Vanguard, est deux fois plus susceptible que les jeunes baby-boomers de penser à utiliser un robot-conseiller. Pourtant, avec des actifs sous gestion (AUM) estimés à 460 milliards de dollars, les robots-conseillers ne représentent qu’une infime partie des 29,1 billions d’AUM du secteur américain de la gestion de patrimoine, selon Aite Group.

Pourtant, les robots-conseillers peuvent être de bons choix pour les nouveaux investisseurs, les personnes occupées qui ne veulent pas le faire elles-mêmes ou celles qui n’ont pas grand-chose à investir mais qui souhaitent se diversifier et réduire leurs coûts. Et ils offrent des services plus personnalisés pour les personnes qui en ont plus, à un prix légèrement plus élevé.

L’industrie est surtout connue pour ses start-up fintech (technologie financière), comme Betterment, Wealthfront et Personal Capital. Mais la vieille garde domine le domaine : Vanguard Personal Advisory Services est de loin le plus important, avec un encours sous gestion estimé à 231 milliards de dollars, près de quatre fois plus qu’un autre nom vénérable, Schwab Intelligent Portfolios. Betterment, Wealthfront et Personal Capital ont chacun 20 à 25 milliards de dollars d’actifs sous gestion, ce qui en fait un domaine encombré parmi les startups fintech.

Voici en bref ce qu’ils offrent.

Avant-garde

Vanguard, le deuxième gestionnaire d’actifs au monde (après BlackRock) avec 7 500 milliards de dollars d’actifs sous gestion, propose Vanguard Digital Advisor, qui nécessite un investissement initial de 3 000 $.

En tant que client Vanguard, je me suis inscrit et l’algorithme s’est automatiquement lié à mes avoirs et m’a interrogé sur mes revenus et mes projets à long terme. Ensuite, il a examiné six scénarios pour évaluer ma tolérance au risque avant de recommander une allocation à un portefeuille générique de quatre FNB d’actions et d’obligations nationaux et internationaux de Vanguard.

Le coût est de 0,20 % annuellement, ce qui équivaut à 6 $ par année pour l’investissement minimal de 3 000 $. Vanguard dit qu’il s’appuie sur les mêmes quatre fonds qu’il utilise pour ses fonds à date cible et rembourse les frais du fonds, portant le coût net à environ 0,15%. C’est le même ratio de frais de 0,15% que le Vanguard Target Retirement 2055 Fund VFFVX,
+0.33%,
mais avec un peu de personnalisation.

Une fois que vous avez atteint 50 000 $ d’actifs, vous pouvez passer au service de conseiller personnel Vanguard, qui ajoute un humain au mélange et vous aide avec une plus large gamme de planification, moyennant des frais de 0,3% des actifs à 50 000 $ (150 $ lorsque vous avez le montant minimum) jusqu’à 0,05 % si vous avez 25 millions de dollars d’actifs investis chez Vanguard (c’est des frais minimum de 12 500 $ par an). Avec ce service, vous devrez payer les frais des fonds que vous possédez.

Charles Schwab

Schwab Intelligent Portfolios fonctionne selon le même principe, avec un investissement minimum légèrement plus élevé de 5 000 $. Pour cela, vous ne paierez aucun frais pour un portefeuille d’ETF généré par un algorithme choisi par Charles Schwab SCHW,
+2,86 %
sur la base de vos réponses à son bref questionnaire (bien que vous paierez les frais des ETF eux-mêmes). Schwab rééquilibre automatiquement votre portefeuille pour se conformer à votre allocation cible.

Pour un investissement minimum de 25 000 $, Schwab Intelligent Portfolios Premium comprend les conseils d’un planificateur financier agréé (CFP) pour des frais de planification initiaux de 300 $ et de 30 $ par mois par la suite. Vous aurez besoin d’avoir 120 000 $ d’actifs pour que cela corresponde aux frais annuels de 0,3% facturés par Vanguard Personal Advisor.

Schwab a pris une charge de 200 millions de dollars pour les frais juridiques potentiels dans le cadre d’une enquête de la Securities and Exchange Commission sur ses divulgations sur les portefeuilles intelligents. Les critiques ont allégué que les portefeuilles de Schwab ont une allocation de liquidités beaucoup plus élevée que celle de ses concurrents.

Trois autres options

Les trois autres principaux robots-conseillers ont des stratégies quelque peu différentes. Wealthfront et Betterment s’adressent aux investisseurs débutants ainsi qu’aux investisseurs chevronnés. Personal Capital sert des clients plus établis avec des actifs substantiels à investir.

Vous pouvez commencer chez Wealthfront avec aussi peu que 500 $ ; les frais de gestion des comptes de placement sont de 0,25 % par an. Wealthfront construit des portefeuilles qui incluent six à huit ETF à faible coût, mais cela vous permet de substituer vos propres choix ou de tout créer à partir de zéro. Il propose également des options de crypto et d’investissement socialement responsable et gère 529 plans d’épargne-études et comptes non-retraite, qu’il gère dans un souci d’efficacité fiscale.

Lire: 3 questions à poser à votre conseiller financier si vous êtes sérieux en matière d’investissement durable

Betterment n’a pas d’investissement minimum et facture également 0,25% de vos actifs par an. Pour cela, vous obtenez un portefeuille de FNB diversifié à faible coût, un rééquilibrage automatique et un réinvestissement des dividendes, ainsi qu’un tableau de bord personnalisé pour vérifier vos progrès vers la retraite et d’autres objectifs. Pour un investissement minimum de 100 000 $ et des frais annuels de 0,4 % (un minimum de 400 $), vous aurez un accès complet à des planificateurs financiers certifiés.

Personal Capital, qui appartient à Empower Retirement, propose une planification financière automatisée et personnelle pour des frais annuels de 0,89%, mais son investissement minimum de 100 000 $ (donc des frais d’au moins 890 $ par an) le rend hors de portée de la plupart des investisseurs débutants.

En bref, les robots-conseillers sont une bonne option pour les investisseurs qui débutent ou n’ont pas besoin de conseils complexes. Ils vous permettent de passer à une planification plus personnalisée par de vrais humains lorsque vous en accumulez plus. Et les frais sont assez raisonnables, surtout par rapport aux planificateurs financiers à service complet, qui facturent souvent 1% des actifs et plus. Vous n’obtiendrez pas tout ce que ces planificateurs offrent, mais ce que vous obtenez sera souvent assez bon.

Prochain: Les meilleurs robots-conseillers en ce moment : le classement de Barron

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Howard Gold est chroniqueur pour Oxtero et Retirement Weekly.

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