Opinion: Ces 8 actions perdantes pourraient vous rapporter de gros gains en janvier

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La vente à perte fiscale perturbera les marchés boursiers d’ici la fin de l’année – et les acheteurs avisés peuvent profiter du chaos.

La cause de cette agitation est la vente à perte fiscale de fin d’année. Cela se produit lorsqu’un investisseur vend une action à perte afin de compenser les plus-values ​​réalisées plus tôt dans l’année et sur lesquelles l’impôt sur les plus-values ​​serait autrement dû. Une telle vente doit être terminée avant le 31 décembre afin de réduire les taxes de 2021.

Pour apprécier le rôle important que joue la vente à perte fiscale à l’approche de la nouvelle année, considérons la performance d’un portefeuille hypothétique contenant les 10 % d’actions américaines avec les rendements les plus bas sur les 12 derniers mois, rééquilibré mensuellement. Les actions de ce portefeuille devraient être les plus susceptibles d’être vendues à perte fiscale.

Depuis 1927, selon les données du professeur de Dartmouth Ken French, ce portefeuille de « perdants » se dégrade progressivement à mesure que la fin de l’année approche, comme l’indique le graphique ci-dessous.

L’implication d’investissement de ce modèle dépend de votre horizon temporel. Si vous n’êtes pas un trader à court terme, alors ce qu’il faut retenir, c’est que vous devez vous préparer à une volatilité supplémentaire du marché au cours des deux prochains mois. Résistez à la tendance à vendre une action en raison d’une pression de vente artificielle n’ayant rien à voir avec ses fondamentaux.

Pour les commerçants et les investisseurs à court terme, il y a une implication d’investissement distincte – le profit de la vente à perte fiscale des autres. Comme le montre également le graphique, les actions les plus pénalisées par cette vente ont tendance à rebondir fortement en janvier. Cela a du sens, car la vente à perte fiscale se termine le 31 décembre; en janvier, un poids énorme est levé sur ces actions déjà assiégées, et nombre d’entre elles se comportent fortement.

Dans cet esprit, j’ai construit une liste d’actions avec des perspectives attrayantes à long terme qui sont également perdantes pour l’année jusqu’au 22 octobre. Il y a de fortes chances que la vente à perte fiscale déprime considérablement leurs rendements d’ici la fin de la année, permettant aux commerçants d’en acheter quelques-uns à des prix d’aubaine.

Vous pourriez envisager de placer des limites d’achat bien en dessous du marché actuel sur un panier d’entre elles, dans l’espoir que quelques-unes d’entre elles soient remplies. Si l’on se fie à l’histoire, ces actions ont de bonnes chances de rebondir de manière significative en janvier.

Pour construire le tableau ci-dessous, j’ai commencé avec une liste d’actions de l’indice S&P 1500 qui étaient perdantes jusqu’à la clôture de la bourse le 22 octobre. J’ai encore réduit la liste pour n’inclure que celles qui sont actuellement recommandées par au moins deux des bulletins d’information sur les investissements les plus performants que mon cabinet d’audit surveille.

Stocker

cumul à ce jour %

# Newsletters recommandant

Société Bristol-Myers Squibb BMY,
+0,36%

-5,0%

2

Cardinal Health, Inc. CAH,
-1,69 %

-5,0%

4

DIS de Walt Disney Company,
+1,53 %

-6,5%

3

Amgen Inc. AMGN,
-0,77%

-7,0%

2

FedEx Corporation FDX,
+1,04 %

-9,6%

4

PetMed Express, Inc. ANIMAUX DE COMPAGNIE,
+3,44%

-13,2%

2

Activision Blizzard, Inc. ATVI,
+2,42 %

-14,2%

2

Viatris, Inc. VTRS,
-1.00%

-24,5%

2

Retour YTD au 22/10/21

Mark Hulbert contribue régulièrement à Oxtero. Son Hulbert Ratings suit les bulletins d’investissement qui paient des frais fixes pour être audités. Il est joignable au mark@hulbertratings.com

Suite: Ce sont les 2 principales raisons pour lesquelles vous devriez envisager d’ajouter des actions de semi-conducteurs à votre portefeuille maintenant

A lire aussi : Le rendement de la dotation de Harvard est pire que le S&P 500 et cela devrait être une leçon pour votre propre portefeuille

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