Le bon…

… et le mal

Les tueurs ARK de Goldman ?

Christine Idzelis de Oxtero, qui s’est gracieusement occupée de l’ETF Wrap la semaine dernière, écrit cette semaine que Goldman Sachs Group GS,
+0.64%
lance trois fonds négociés en bourse axés sur les tendances de croissance séculaires, axés sur les « thèmes de l’innovation et de la perturbation ».

Les FNB Goldman Sachs Future Consumer Equity GBUY, le FNB Goldman Sachs Future Health Care Equity GDOC, et le FNB Goldman Sachs Future Real Estate and Infrastructure Equity GREI, sont gérés activement et seront cotés à la Bourse de New York, selon un communiqué du groupe de gestion d’actifs de la banque.

Katie Koch, co-responsable des activités fondamentales d’actions chez Goldman Sachs Asset Management, affirme que les fonds pourraient aider les investisseurs à trouver des rendements plus importants au cours de la prochaine décennie, car le portefeuille traditionnel composé de 60 % d’actions et 40 % d’obligations est « très cassé » et attendu. pour produire des gains plus faibles par rapport aux 10 dernières années.

Le lancement des FNB Goldman intervient alors que les fournisseurs de fonds semblent tenter de lancer des challengers aux produits ARK Investment Management de Cathie Wood, même si ces FNB sont confrontés à des vents contraires.

Succès de l’ETF Anti-Wood

En parlant de Cathie Wood, mardi, Capitale Tuttle a lancé son ETF court ARK à gestion active, connu sous le nom de FNB Tuttle Capital Short Innovation
SARK,
-0,57%.
Comme nous l’avons déjà signalé, le fonds suivra l’inverse du produit phare Ark Innovation ETF ARKK,
+0.98%
et sera géré par Matthew Tuttle, PDG et CIO de Tuttle Capital Management.

Le fonds anti-ARKK a perdu 0,7% jeudi après un gain de 2,9% mercredi, selon les données de FactSet. Le fonds facture un ratio de frais de 0,75%, ce qui se traduit par un coût annuel de 7,50 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie, ce qui est d’ailleurs le même ratio de frais que Wood’s ARK Innovation.

Comment les ETF sont-ils utilisés ?

Les chercheurs de Citi, Scott Chronert et Drew Pettit, offrent des perspectives haussières pour les ETF, qui ont connu une croissance énorme en 2021, à mesure que les cas d’utilisation des fonds évoluent.

Les analystes affirment que l’utilisation la plus courante des ETF est sans surprise les investisseurs individuels qui achètent des ETF pour s’exposer à un large panier d’actions, tandis que les institutions et les hedge funds utilisent de plus en plus les ETF comme outils de couverture et tactiques.

Or vert ?

Les gens de VanEck ont ​​lancé un ETF dit « métaux verts », qui offre une exposition aux raffineurs, transformateurs et recycleurs de métaux utilisés dans la production d’énergie à faible émission de carbone ou verte.

Les FNB VanEck Métaux verts se négociera à la bourse Arca du NYSE et portera un ratio de frais de 0,59%.

Ses plus grandes participations comprennent Freeport-McMoRan Inc.
FCX,
+0.81%
et Glencore PLC
GILLE,
-0,57%,
aussi bien que Ganfeng Lithium Co. Ltd.
002460,
-0,74 %.

Hartford devient semi-transparent

Hartford Funds a lancé un FNB semi-transparent, le FNB de croissance à grande capitalisation Hartford, un véhicule à gestion active qui commercialise sa première entrée dans le monde des FNB semi-transparents, qui combinent les caractéristiques des fonds communs de placement et l’efficacité fiscale des FNB traditionnels.

Les ETF semi-transparents permettent aux gestionnaires de portefeuille de gérer leurs actifs tout en réduisant le risque que leurs stratégies ne soient pas copiées ou mises en avant sur le marché libre. Hartford explique ainsi son offre.

Cet ETF est différent des ETF traditionnels. Les ETF traditionnels indiquent au public quels actifs ils détiennent chaque jour. Cet ETF ne le sera pas. Cela peut créer des risques supplémentaires pour votre investissement. Par exemple : Vous devrez peut-être payer plus d’argent pour négocier les actions de l’ETF. Cet ETF fournira moins d’informations aux traders, qui ont tendance à facturer plus pour les transactions lorsqu’ils ont moins d’informations. Le prix que vous payez pour acheter des actions ETF sur une bourse peut ne pas correspondre à la valeur du portefeuille de l’ETF. Il en est de même lorsque vous vendez des actions. Ces différences de prix peuvent être plus importantes pour cet ETF par rapport à d’autres ETF car il fournit moins d’informations aux traders. Ces risques supplémentaires peuvent être encore plus importants dans des conditions de marché mauvaises ou incertaines. L’ETF publiera sur son site Web chaque jour un « panier de suivi » conçu pour faciliter la négociation des actions de l’ETF.

Dans un communiqué de presse, Vernon Meyer, directeur des investissements chez Hartford Funds, déclare que « le nouveau fonds, qui offre une gestion active des actions dans un wrapper ETF, a le potentiel d’être une option attrayante pour les professionnels de la finance et les investisseurs ».

Le fonds utilisera le modèle de FNB d’actions actives créé par Fidelity Investments.

Les régulateurs ont commencé à approuver les ETF semi-transparents en 2019, les fournisseurs arguant qu’ils ne voulaient pas que les concurrents puissent voir la sauce secrète à leurs performances. Cependant, les ETF semi-transparents, parfois appelés ETF non transparents, qui offrent un certain degré de secret aux gestionnaires, ont connu un démarrage relativement timide.

Lire: Qu’est-ce qu’un ETF « non transparent » et pourquoi voudrait-on en posséder un ?

Cela pourrait cependant changer si davantage de fournisseurs sont disposés à utiliser la structure et que les investisseurs sont prêts à renoncer à un élément de transparence, qui a été l’une des caractéristiques des ETF.

HFGO négociera sur Cboe Global Markets Inc. CBOE,
+1,36 %
Cboe BZX Exchange, Inc. et utilisera le Russell 1000 Growth Index RLG,
+1,17%
comme référence de performance.

Y a-t-il un ETF Bitcoin spot en route ?

Bob Pisani de CNBC écrit que la Securities and Exchange Commission a jusqu’au 14 novembre pour décider si elle approuvera un VanEck Bitcoin ETF proposé qui est une proposition de bitcoin au comptant qui approche d’une période d’examen maximale de 240 jours par le régulateur. Les chances sont faibles pour cet ETF spot et Pisani fait valoir que tout ETF directement lié au bitcoin est loin.

Dites-nous ce que vous pensez.

Pendant ce temps, ProShares Bitcoin Strategy ETF BITO,
-1,20 %,
le premier ETF bitcoin à terme, a vu ses actifs atteindre 1,4 milliard de dollars, contre 570 millions de dollars lorsque le fonds a fait ses débuts vers la mi-octobre.

L’ESG gagne du terrain

Une note récente des gens de DataTrek souligne que l’investissement basé sur l’environnement, le social et la gouvernance, ou ESG, prend de l’ampleur. En plus de cela, un certain nombre surperforment l’indice de référence S&P 500 depuis le début de l’année, note Jessica Rabe de DataTrek.

Le iShares MSCI USA ESG Select ETF SUSA,
+0.82%
était en hausse de 26,5 % depuis le début de l’année, l’ETF SUSL ESG MSCI USA Leaders d’iShares,
+0.65%
était en hausse de 28,25%, et l’iShares MSCI KLD 400 Social ETF DSI,
+0,68 %
était en hausse de 28,5% jusqu’à présent en 2021. Cela se compare à un gain de 24% pour le S&P 500 et à un gain de 17,6% pour le Dow Jones Industrial Average DJIA,
+0,50%.

Rabe note qu’en moyenne, ces fonds, même en prenant en compte l’ESGU iShares ESG Aware MSCI USA ETF,
+0,86%,
en hausse de 23,7%, surperforment le S&P de plus de 3 points de pourcentage depuis le début de l’année.

Rabe prévient cependant que l’ESG n’est pas la seule raison pour laquelle ces fonds surperforment et conseille aux investisseurs de se pencher sur la composition des fonds, qui peuvent avoir une forte pondération technologique. Ils ont également tendance à posséder beaucoup des mêmes grands noms.

• SUSA (iShares MSCI USA ESG) :
  Microsoft MSFT,
  +1,29 %,
  Apple Inc AAPL,
  +1,43 %.
  , Alphabet Inc. GOOGL,
  +2.00%,
  Nvidia NVDA,
  ,
  Tesla TSLA,
  -2,83%
  Poids total : 19,4 PCT

• SUSL (iShares ESG MSCI USA Leaders) : MSFT, TSLA, GOOG/L, NVDA, Johnson & Johnson Poids total : 29,3 %

• DSI (iShares MSCI KLD 400 Social ETF) :
  MSFT, TSLA, GOOG/L, NVDA, Home Depot Inc. HD,
  +1,36 %
  Poids total : 27,8 PCT

• ESGU (iShares ESG Aware MSCI USA) :
  MSFT, AAPL, Amazon.com Inc. AMZN,
  +1,52%,
  TSLA, GOOG/L Poids total : 21,9 PCT

Bonnes lectures d’ETF