Et comme d’habitude, envoyez des conseils ou des commentaires, et retrouvez-moi sur Twitter à l’adresse @mdecambre ou LinkedIn, pour me dire ce que nous devons couvrir, ou partager vos perspectives 2022 pour l’industrie. Nous essaierons d’en publier quelques-uns au fur et à mesure que nous les aurons.

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Vérifier: Qu’est-ce qu’un ETF ? Nous expliquerons.

Le bon

… et le mal

ETF pour 2022

Rendement, rendements et revenus. Cela semble être le principal point à retenir de nos discussions avec John Davi, fondateur du stratège de portefeuille Astoria Advisors. Nous avons passé en revue certains des appels d’Astoria en 2021 et Davi a proposé quelques idées pour l’année prochaine qui valent le détour, compte tenu de l’époque.

Les appels de Davi ne doivent pas être considérés comme des conseils d’investissement, mais il est toujours intéressant de recueillir une perspective basée sur l’endroit où certains des pros mettent leur argent.

Net, net, net

• David dit FNB immobilier Netlease Corporation
  NETL,
  +0.32%
  est un bon pari car les fiducies de placement immobilier axées sur les baux nets offrent des sources de revenus prévisibles. Un contrat de location net est un contrat à long terme dans lequel le locataire est responsable de la plupart ou de la totalité des dépenses immobilières, explique Davi. L’immobilier est généralement considéré comme un bon pari sur l’inflation. NETL, qui a été lancé en 2019, a augmenté de 22% en 2021 et affiche un ratio de dépenses de 0,60%. Cela se traduit par des dépenses annuelles de 6 $ pour chaque 1 000 $ investi.

Verser des dividendes

• Le prochain choix (en fait une paire) est une autre sélection sobre qui met l’accent sur la cohérence plutôt que sur la fanfare. FNB SPDR S&P Dividendes
  SDY,
  +0,03%
  et Portefeuille SPDR S&P 500 FNB à dividendes élevés
  LANCE,
  +0.19%
  offrant constamment des ETF à faible coût et à rendement élevé pour les gens ordinaires à une époque où la volatilité qui vous chagrine peut être trop difficile à gérer. « SDY et SPYD suivent les rendements de l’indice S&P High Yield Dividend Aristocrats et de l’indice S&P 500 High Dividend, respectivement, tout en fournissant un dividende sain dans l’intervalle », écrit Davi. SPYD a un ratio de dépenses de 0,07 %, a des actifs de plus de 5 milliards de dollars et était en hausse de 28 % avec un dividende de 3,7 %, au dernier contrôle jeudi midi ; tandis que SDY facture 0,35%, gère plus de 20 milliards de dollars et a gagné 22% en 2021 jusqu’à présent, tout en vantant un rendement de 2,64 %.

Couverture des appels

• FNB d’options d’achat couvertes Global X NASDAQ 100
  QYLD,
  +0.12%
  est une sélection plus sophistiquée, ce qui, selon Davi, est logique dans un marché où l’on s’attend à des valorisations boursières élevées et à une volatilité. Les fonds d’achat couverts vendent des options d’achat, qui donnent au propriétaire le droit mais pas l’obligation d’acheter une action à un prix fixe (le prix d’exercice) dans un certain délai. Le terme « couvert » fait référence au fait que le fonds détient les actions sous-jacentes que représentent les options. L’idée ici est que l’investissement agit comme une sorte d’assurance, en particulier pendant les marchés volatils, où les fonds collectent des primes sur les appels qu’ils vendent, qui à leur tour sont distribuées aux actionnaires. Le revenu d’achat limite les inconvénients pour l’investissement et les investisseurs peuvent bénéficier de la hausse de la valeur des actions cibles. QYLD s’est négocié en baisse de 2,4% jusqu’à présent en 2021, mais il a un rendement de distribution de 11,4% avec un ratio de dépenses de 0,60%.

• Cela vaut la peine de mentionner le Fonds de revenu d’achat-écriture à gestion fiscale Eaton Vance
  ETB,
  +0,58%
  offre une stratégie similaire et est en hausse de 15 % depuis le début de l’année, bien qu’il s’agisse d’un fonds fermé et plus cher à plus de 1 %. Il offre une distribution d’environ 8%.

Prêts alternatifs

• David recommande FNB de prêts privilégiés SPDR Blackstone
  SRLN,
  +0,05%
  et FNB VanEck Muni à rendement élevé
  LONG,
  +0.02%
  car il existe une incertitude quant à la rapidité avec laquelle la Réserve fédérale agira pour relever les taux d’intérêt dans sa lutte contre les pressions sur les prix.

• « A des rendements de 4,5% et 3,6%, respectivement, SRLN et LONG ont des caractéristiques de revenu attrayantes », a écrit Davi. SRLN, qui a démarré en 2013, a un ratio de dépenses de 0,7% et offre une exposition à la dette d’entreprise à taux variable de crédit hors investissement des sociétés américaines et internationales. Pendant ce temps, HYD porte une dépense de 0,35% et suit un indice pondéré par le marché des obligations municipales à haut rendement. Il existe depuis 2009.

Et encore une chose

• Astoria se joint à AXS Investments pour lancer ce que Davi décrit comme le tout premier « ETF mondial multi-actifs dédié à la protection et à la rentabilité de la hausse de l’inflation ». le ETF AXS Astoria sensible à l’inflation comprend un mélange d’actions sensibles à l’inflation, d’ETF, notamment de matières premières, de titres du Trésor protégés contre l’inflation ou TIPS, d’actions cycliques telles que les produits industriels, les matériaux, les banques, les constructeurs de maisons et plus encore. Comme le dit Davi, « les CONSEILS, tout en rassemblant des actifs importants depuis le début de l’année, ne suffisent tout simplement pas à couvrir le risque d’inflation pour les portefeuilles 60/40 », se référant à la combinaison de portefeuille modèle traditionnel d’actions et d’obligations. Le fonds sera négocié sur la plate-forme NYSE Arca de la Bourse de New York détenue par Intercontinental Exchange et portera un ratio de dépenses de 0,71%. Les actions cycliques constitueront l’essentiel de l’ETF.

Comment va l’anti-Cathie Wood ?

Matthew Tuttle est un peu surpris qu’un ETF anti-Cathie Wood qui a été lancé à la mi-novembre n’ait pas attiré plus d’afflux. ARK Innovation ETF ARKK, le produit phare de l’investisseur vedette, est en baisse pour l’année, alors même que le marché au sens large a enregistré de nouveaux records pour l’indice S&P 500 SPX,
+0.12%.

« Je suis surpris », a déclaré Tuttle à Oxtero dans une interview mardi.

En savoir plus à ce sujet ici.

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