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Pour ceux qui ont une pension et la sécurité sociale – essentiellement des sources de revenus garanties pour couvrir leurs dépenses fixes – les aléas du marché sont moins inquiétants. Pour ceux qui prévoient ou dépensent déjà leurs actifs pour couvrir leurs dépenses mensuelles, un marché volatil peut susciter la peur. Combien puis-je dépenser ? Vais-je manquer d’argent ? Dois-je travailler plus longtemps ? Dois-je chercher un emploi « retraite » ?

La situation de chaque individu ou couple est différente, mais il existe des principes directeurs pour faire face à la volatilité des marchés à la retraite ou lorsqu’on envisage de prendre sa retraite.

« La volatilité du marché fait partie de l’investissement », explique Rob Williams, directeur de la planification financière et des revenus de retraite au Schwab Center for Financial Research. « Cela dépend si vous vous y préparez à l’avance. »

Cela dit, le niveau de préparation des personnes varie.

Dans l’ensemble, le moment de votre retraite est effectivement important. « Le déclin du marché juste au moment où vous prenez votre retraite est une préoccupation », déclare Roger Young, vice-président et directeur principal des informations sur la retraite chez T. Rowe Price. Pourtant, parce que la retraite peut être une « très longue période », 30 ans ou plus, dit-il, « une partie de l’argent est encore de l’argent à long terme ». Dans une retraite de 30 ans, vous n’y toucherez pas avant 15 ans. « Évitez de réagir de manière excessive. » Une grande partie de l’argent est destinée à l’avenir et, espérons-le, vous disposez d’un peu d’argent et d’obligations pour vous aider à traverser les temps instables.

Pour ceux qui ont bien planifié – ils ont un portefeuille équilibré et un coussin de liquidités – les craintes sont probablement légères, minimes ou inexistantes. Pour le reste, la meilleure stratégie consiste à éviter l’impulsivité, explique Daniel Lee, directeur de la planification financière et des conseils chez BrightPlan, un fournisseur de prestations de bien-être financier basé à San Jose, en Californie.

Par exemple, lorsque le marché a chuté de près de 30 % en mars 2020, au début de la pandémie, certains ont paniqué. « Ils ont tout vendu », dit Lee. «En 2020, disons que vous aviez 1 million de dollars dans un 401 (k) et qu’il a chuté de 30%. Si vous avez vendu, vous aviez 700 000 $. « C’était une erreur de 300 000 $ », dit-il. Dans ce cas, « ils étaient à la retraite et dans la soixantaine. Vous entendez cela tout le temps », dit-il.

Au cours de la dernière décennie, le marché a été solide, générant des gains à deux chiffres pour beaucoup. Certains ont été investis de manière agressive, à 100% dans des actions, par exemple, « essayant de tirer le meilleur parti des rendements boursiers, avant un marché baissier », explique Lee. « Et ils n’ont pas d’argent liquide en main. »

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Cette situation peut conduire à la panique. Pourtant, même ceux qui ont un revenu de retraite garanti – la sécurité sociale, une pension, des rentes – « n’aiment pas voir leur portefeuille baisser », dit Lee.

Les situations varient. « Il y a des clients qui ne manqueront jamais d’argent », dit Young de T. Rowe Price. « D’autres sont plus proches du bord. »

« Les gens ont tendance à adopter une approche prudente à l’égard de la retraite », dit-il. « Ils feront des ajustements au cours des premières années de retraite. »

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Si vous êtes à la retraite ou envisagez de prendre votre retraite, voici ce que les experts financiers vous conseillent pendant un marché volatil :

Calculez vos dépenses essentielles par rapport aux dépenses discrétionnaires. Visez à couvrir vos dépenses essentielles – logement, transport, services publics, épicerie, assurance maladie et frais médicaux, facture de téléphone – avec des sources de revenus garanties. Pour les retraités, ceux-ci comprennent une pension, si vous en avez une ou plusieurs, des prestations de retraite de la Sécurité sociale, et, éventuellement, une ou plusieurs rentes.

Idéalement, vous pouvez plus que payer pour les bases avec ces ressources.

Utilisez vos réserves de trésorerie. Certains qui anticipaient la volatilité ou un éventuel ralentissement ont créé une réserve de liquidités en plus de leurs fonds pour les jours de pluie/d’urgence. Plutôt que de vendre des actions dont la valeur a diminué, il est maintenant temps de se tourner vers les réserves de liquidités. « Si vous pouvez financer votre style de vie sans trop puiser dans les actions », dit Young, vous êtes dans une meilleure situation que si vous dépendez des dépenses en actifs investis pour vos dépenses fixes.

Réduisez vos dépenses. La recherche montre que les dépenses des retraités diminuent chaque année de 2 % et varient en fonction de la richesse, selon un rapport de T. Rowe Price de mars 2021, « Décodage des dépenses des retraités : une meilleure compréhension des modèles de dépenses peut transformer les solutions de revenu de retraite » par Sudipto Banerjee, Ph. RÉ. vice-président, leadership éclairé en matière de retraite chez T. Rowe Price. En outre, « les gens sont flexibles quant à leurs dépenses et les ajustent en fonction de leurs revenus afin d’éviter de puiser dans leurs actifs », indique le rapport. « Les retraités choisissent généralement d’ajuster leurs dépenses non discrétionnaires (souvent considérées comme des dépenses fixes) pour correspondre à leur revenu garanti, remettant en question l’idée que ces dépenses sont vraiment fixes. »

Travaillez plus longtemps. Si vous avez déjà quitté votre carrière, trouvez une autre source de revenus pour augmenter vos revenus pour vos dépenses essentielles. Si vous envisagez de prendre votre retraite en 2021, reportez-la d’un an. « Pensez à attendre une année supplémentaire pour prendre votre retraite », dit Young, « ou prenez plus au sérieux un revenu secondaire. »

Évitez de vendre des actions. « Si vous songez à la retraite, retenez de retirer de l’argent des actions », dit Young. Étant donné que le marché s’est bien comporté au cours de la dernière décennie, j’espère que vous « mettez de l’argent dans un coussin et que vous pouvez l’utiliser maintenant ». Si vous devez vendre, dit Williams, « évitez de vendre des actions dépréciées ».

Réduisez vos retraits. Si vous avez régulièrement puisé dans votre portefeuille à la retraite, reconsidérez le montant que vous retirez.

« Réduire la vente de vos investissements est ce que nous recommandons », déclare Williams. « Retarder la vente de toutes les actions. Appuyez d’abord sur les obligations. Continuer aveuglément à vendre (des actions) lorsqu’elles ont perdu de la valeur – cela peut mettre vos investissements en danger. Si vous dépensez à partir de votre portefeuille, essayez de minimiser le montant. « Réduire un peu vos retraits peut faire une grande différence », dit-il. « Ne vous donnez pas une augmentation de l’inflation. »

Considérez la volatilité comme un signal d’alarme. Que vous travailliez encore ou receviez des prestations de retraite de la sécurité sociale et que vous puissiez économiser une partie de l’argent, créez un coussin financier. « C’est un signal d’alarme. Ayez ces réserves », dit Williams.

Gardez le cap. Les marchés se redressent et la rapidité avec laquelle ils le font varie historiquement. « Si vous avez le temps d’attendre que le marché revienne », dit Young, « si vous pouvez éviter les décisions irréfléchies et penser à d’autres leviers à tirer, cela peut vous aider à long terme. »

Harriet Edleson est l’auteur du livre « 12 façons de prendre sa retraite avec moins : planifier un avenir abordable ». Ancienne rédactrice/rédactrice/productrice de l’AARP, elle écrit pour la section immobilière du Washington Post.