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Lorsque l’ancien étudiant de l’Université Purdue, Matt Wilmsen, a décidé d’essayer un nouveau programme de financement par prêt qui l’aiderait à éviter la dette étudiante traditionnelle, il ne s’attendait pas à être constamment aux prises avec le service de son prêt pour ses 29 000 $ de dette étudiante.
De gérer une mauvaise communication entre son collège et le gestionnaire de prêt, qui a fini par ajouter des milliers de dollars en paiements manqués et augmenter sa facture mensuelle, à eux de mal remettre son compte à un nouveau gestionnaire de prêt, Wilmsen a déclaré qu’il était à bout de nerfs. essayant de gérer essayant de rester au top de ses prêts.
« C’était extrêmement difficile, avant que je n’obtienne mes paiements mensuels, de pouvoir payer un loyer, acheter de la nourriture », a déclaré Wilmsen. « J’ai appelé [the loan servicer] plusieurs fois et leur a dit cela et ils étaient très antipathiques… toute cette situation a été provoquée parce que Purdue a fait une erreur.
« « Je ne veux pas que d’autres personnes aient à traverser certaines des choses que j’ai vécues. »”
Les accords de partage des revenus, connus sous le nom d’ISA, sont un type alternatif de financement par prêt étudiant où un emprunteur reçoit un prêt, puis paie un pourcentage de son revenu après l’obtention de son diplôme. Les termes d’un ISA dépendent de divers facteurs, tels que leurs bénéfices futurs majeurs et projetés.
Les ISA sont considérés comme un type de prêt étudiant privé par le gouvernement. Récemment, le Consumer Financial Protection Bureau, un organisme de surveillance des consommateurs, a déclaré que l’industrie ISA ne peut pas demander d’exemption aux règles régissant les prêteurs étudiants.
Le programme Back a Boiler de l’université de West Lafayette, dans l’Indiana, lancé en 2016, propose des ISA aux étudiants à la recherche d’alternatives aux prêts étudiants fédéraux et privés traditionnels.
Plus tôt ce mois-ci, l’université a annoncé qu’elle avait suspendu le programme. « Si c’est réellement fermé, cela me ferait du bien », a déclaré Wilmsen, « parce que je ne veux pas que d’autres personnes aient à traverser certaines des choses que j’ai vécues. »
L’histoire de Wilmsen sur ses ISA, aux côtés des expériences d’autres, offre un récit édifiant aux étudiants qui cherchent une alternative à la prise de piles de prêts pour leurs études, au milieu d’une conversation nationale sur la crise de la dette étudiante.
« Ils ont laissé entendre que ce prêt était meilleur que les prêts privés et les prêts étudiants fédéraux, et que vous finirez par payer moins par mois et au total que vous ne le feriez avec des prêts étudiants fédéraux », a déclaré Matt Wilmsen.
MITCH DANIELS : JUSTIN CASTERLINE/GETTY
Pièges à contracter un prêt étudiant non fédéral
Wilmsen a toujours voulu être ingénieur.
Ayant grandi à La Porte, Ind., entouré de sa famille et de ses amis qui ont fréquenté Purdue, il avait à cœur de fréquenter la meilleure école d’ingénieurs de la région.
Déterminé à devenir ingénieur électricien, Wilmsen a souscrit un ISA de 15 000 $ pour l’année universitaire 2018-2019 et un ISA de 14 000 $ pour l’année universitaire 2019-2020, selon la documentation consultée par MarketWatch. Il doit également actuellement 12 000 $ en prêts étudiants fédéraux en plus des ISA.
Son paiement mensuel total pour les deux ISA est de près de 600 $. Les paiements sur les prêts étudiants fédéraux sont suspendus depuis mars 2020. Contrairement aux prêts fédéraux, les paiements sur les prêts privés comme les ISA ne peuvent pas être suspendus par le gouvernement.
Et contrairement aux ISA, si le président Joe Biden annule 10 000 $ de dette de prêt étudiant, alors que Wilmsen ne se retrouverait qu’avec une dette très gérable de 2 000 $, ses 29 000 $ en ISA resteraient.
Le programme ISA de Purdue en évolution en raison du retrait du prêteur
Le programme Back and Boiler n’est plus disponible pour les nouveaux candidats au cours de l’année d’aide 2022-2023, selon le site Web de l’école. L’école a également répertorié un nouveau service de prêt, Launch Servicing.
Les prêts de Wilmsen étaient initialement gérés par Vemo Education, une entreprise qui gère les programmes ISA. MarketWatch n’a pas été en mesure de joindre un porte-parole de Vemo par téléphone et par e-mail au moment de la publication.
Un porte-parole de Purdue a déclaré que le collège avait changé de service de prêt parce que Vemo Education avait transféré les opérations de service à Launch. Étant donné que Launch n’a pas créé d’ISA pour les nouveaux étudiants et ne gère que des comptes avec des étudiants existants, Purdue a dû suspendre le programme jusqu’à ce qu’il trouve un remplaçant.
L’école a souligné que la suspension était due au fait qu’elle n’avait pas trouvé d’entreprise « appropriée » pour gérer le programme ISA. Le porte-parole a également ajouté que les ISA sont une alternative « utile » aux prêts privés et Parent PLUS.
Selon le site Web de Purdue, plus de 1 600 étudiants ont des ISA avec l’école, totalisant environ 17,9 millions de dollars en dollars dus.
Un porte-parole de l’Université Purdue a déclaré à MarketWatch que les ISA sont une alternative « utile » aux prêts privés et Parent PLUS.
ROBYN BECK/GETTY
La saga du service client de Wilmsen
Une partie essentielle des frustrations de Wilmsen découlait de ce qu’il prétendait être le service client moins qu’adéquat qu’il avait rencontré pendant le processus de maintenance. Cela, a-t-il ajouté, a conduit l’entreprise à lui demander de payer un tarif mensuel plus élevé que prévu.
Lorsque Wilmsen a obtenu son diplôme en mai 2020, il avait une période de grâce de six mois avant d’effectuer son premier paiement. Il savait que les paiements arriveraient à échéance, il a donc téléchargé son offre d’emploi avec son salaire et d’autres informations sur le portail de paiement. Mais lorsque les six mois se sont écoulés et qu’il a essayé d’initier des paiements, il a dit qu’il était fantôme. Il a demandé à plusieurs reprises comment les paiements seraient traités.
« ‘Vous auriez dû commencer à me charger' », se souvient-il avoir dit à Vemo. « Je leur ai demandé plusieurs fois… et ils m’ont assuré que j’allais bien, aucun paiement n’était encore dû. »
En mai 2021 – un an plus tard – il lui a été demandé de soumettre à nouveau une preuve d’emploi. Il a appelé et a dit qu’il avait déjà commencé à travailler et obtenu son diplôme il y a des mois. Il s’avère que l’entreprise avait reçu la mauvaise date de remise des diplômes de Purdue, a-t-il déclaré.
« Et ils ont dit que je devais un total de 3 400,56 $ en paiements manqués, et ils ont augmenté mon paiement mensuel de 283,38 $ », a déclaré Wilmsen.
Il était heureux de rembourser ce qu’il devait, mais la pression de rembourser autant sur une courte période de temps était forte : « À un moment donné, je payais 661,22 $ par mois.
Wilmsen a déclaré qu’il avait dû demander de l’aide à ses parents pour ses finances alors qu’il tentait de corriger l’erreur qu’il alléguait que Vemo, le gestionnaire de prêts étudiants, avait commise en supposant qu’il n’avait pas signalé son diplôme un an plus tôt.
Après avoir harcelé le gestionnaire de compte de Vemo pour corriger l’erreur, ou au moins réduire les paiements par mois, il a réussi et a réduit son paiement à 495,92 $ par mois, dont 118,08 $ par mois pour les mois manqués.
Wilmsen a ensuite reçu une augmentation de son entreprise, ce qui signifiait que sa partie du partage des revenus de l’accord porterait ses paiements mensuels à 594,62 $ par mois – ce qui comprenait le montant supplémentaire de 118,08 $ qu’il devait.
Il a ensuite été transféré à un nouveau gestionnaire de prêts qui travaille avec Purdue, Launch Servicing, qui, selon lui, le sous-facture désormais à la place, envoyant Wilmsen dans un autre terrier d’inquiétude, car il craint d’être frappé de pénalités plus tard.
« Ils ont effectué le premier paiement il y a un mois et ils me facturent le mauvais montant », a déclaré Wilmsen. « Ils me facturent 118,08 $ par mois. Et sur la base de mes expériences précédentes, je sais qu’une fois qu’ils auront compris, ils reviendront et essaieront d’augmenter encore plus mes paiements. Ce que je ne pourrais pas me permettre car je paie déjà près de 600 $ par mois.
Sréparer les malheurs
L’expérience de Wilmsen ressemble aux problèmes de service auxquels sont confrontés des millions d’autres emprunteurs de prêts étudiants à travers le pays. Certaines pratiques des gestionnaires de prêts, telles que l’orientation des emprunteurs vers l’abstention, ont été dénoncées par les régulateurs gouvernementaux, qui tentent de réparer le système brisé de l’intérieur.
Mais les défenseurs de l’espace des prêts étudiants se méfient des mauvaises pratiques de service, bien que les ISA soient présentées comme une alternative.
En 2020, le Student Borrower Protection Center et le National Consumer Law Center ont déposé une plainte auprès de la Federal Trade Commission, alléguant que Vemo s’était livré à des pratiques de marketing trompeuses et avait mal calculé les salaires de départ des étudiants et la croissance des revenus, rendant les ISA moins chers et plus attrayants.
À l’époque, le co-fondateur de Vemo, Jeff Weinstein, a déclaré au Washington Post que la société mettait à jour ses données et a déclaré que la plainte semblait être basée sur une ancienne version de ses outils de comparaison. « Les ISA sont, à bien des égards, fondamentalement différents des prêts, donc comparer les deux n’est pas toujours simple », a déclaré Weinstein au journal. « Nous travaillons en permanence pour améliorer notre outil de comparaison afin de nous assurer qu’il est aussi clair et précis que possible. »
Ces problèmes de service ne sont que le dernier exemple des problèmes inhérents aux ISA, Ben Kaufman, qui dirige la recherche et les enquêtes au sein du groupe de défense basé à DC, le Student Borrower Protection Center, a déclaré à MarketWatch.
« L’industrie ISA a promis que son produit serait plus sûr et meilleur, mais jour après jour, nous constatons que ces prêts étudiants privés sont tout aussi dangereux que ce qui les a précédés », a déclaré Kaufman.
Kaufman a qualifié les ISA de « piège à dettes ». Il a déclaré que Purdue devrait réexaminer des cas comme celui de Wilmsen, mais aussi mettre un point d’honneur à « absoudre totalement les étudiants de toutes les obligations auxquelles ils ont pu être contraints ».
Wilmsen a déclaré qu’il avait depuis été informé par Launch Servicing qu’il n’allait pas être inculpé tant qu’ils n’auraient pas rédigé un nouveau contrat pour lui. Après avoir été contacté par MarketWatch, Launch a déclaré que la société avait enquêté et corrigé les erreurs de paiement et confirmé les nouveaux chiffres avec Wilmsen.
« Launch Servicing est un gestionnaire de prêts à la consommation expérimenté, entièrement agréé et conforme », a déclaré un porte-parole. « Launch est très fier du niveau de service qu’il offre aux clients. »
Wilmsen a rappelé le moment où il a vu pour la première fois mention du programme d’accord de partage des revenus à Purdue.
«Je vivais encore dans un dortoir. J’ai reçu plusieurs dépliants glissés sous ma porte et j’ai reçu des e-mails », a déclaré Wilmsen,« tous où ils laissaient entendre que ce prêt était meilleur que les prêts privés et les prêts étudiants fédéraux, et que vous finirez par payer moins par mois et au total. que vous ne le feriez avec des prêts étudiants fédéraux.
Sa propre expérience, dit-il, n’a pas prouvé que ce soit le cas.
Écrivez à : aarthi@Oxtero.com
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