Opinion: Deux façons de réparer le code des impôts et de faire baisser l’inflation

L’inflation est dans tous les esprits à Washington en ce moment. Et le Congrès évalue la législation pour stimuler l’économie tout en maîtrisant le déficit fédéral. Ce serait certainement une bonne chose. Mais la plupart des initiés parient contre l’adoption d’une législation de réconciliation. Et si cela se produisait, le Congrès pourrait gâcher une occasion précieuse d’améliorer enfin le code fiscal américain en faveur des entreprises nationales américaines.

Oui, l’inflation est une préoccupation majeure. Et oui, il y a une guerre en Europe en ce moment.

Corrections techniques nécessaires

Mais une réflexion à long terme s’impose également. C’est parce que les entreprises nationales américaines continuent d’être désavantagées par un code fiscal qui favorise les producteurs multinationaux. En réponse, le Congrès ne peut pas manquer cette chance et devrait se concentrer sur deux propositions actuellement en débat : une solution technique pays par pays au faible revenu fiscal intangible mondial (GILTI) ; et, un impôt minimum alternatif sur les sociétés (CAMT).

Ce qui est vraiment en cause, c’est un problème de longue date : les sociétés multinationales continuent de profiter des avantages du transfert de bénéfices. Essentiellement, en transférant leurs bénéfices vers des pays paradis fiscaux, les multinationales sont confrontées à un taux d’imposition effectif des sociétés aux États-Unis inférieur à 10 %. En revanche, les sociétés nationales américaines doivent payer un taux d’imposition plus proche de 21 %.

Toutes ces taxes représentent un coût important pour les producteurs nationaux. C’est pourquoi de nombreuses entreprises américaines ont récemment accueilli favorablement la perspective que leurs concurrents étrangers paient enfin un impôt sur le revenu effectif minimum d’au moins 15 %. Ce n’est pas la situation parfaite, bien sûr, et les entreprises américaines seraient reconnaissantes de payer un taux aussi bas. Mais cela marquerait un début utile vers la parité fiscale.

Et cela nous amène au Congrès, qui pèse actuellement plusieurs propositions destinées à corriger les lacunes de la loi de 2017 sur les réductions d’impôts et l’emploi (TCJA).

Pour commencer, les lacunes GILTI de la législation de 2017 ont permis aux entreprises multinationales de manipuler leur déclaration des paiements d’impôts à l’étranger. Essentiellement, GILTI leur permet de combiner tous leurs paiements d’impôts à l’étranger en un seul calcul. Cela s’est avéré injuste puisque les sociétés multinationales manipulent simplement leurs calculs GILTI en jouant le code fiscal d’un pays contre un autre.

La bonne nouvelle est que le Congrès peut résoudre ce problème rapidement dans la législation de réconciliation en déplaçant les calculs GILTI sur une base pays par pays.

Attendu depuis longtemps

Malheureusement, la TCJA n’a pas mis fin au transfert de bénéfices. Donc, il y a aussi la CAMT, qui oblige les grandes multinationales américaines et étrangères à payer au moins une taxe de 15% sur les bénéfices qu’elles réclament aux actionnaires, connue sous le nom de « book-tax ».

La taxe sur les livres que propose la CAMT se fait attendre depuis longtemps. C’est parce que le dépôt d’un rapport d’actionnaire incorrect peut entraîner des pénalités plus importantes que d’éviter les impôts exigés par l’IRS. Et donc, si le Congrès adopte une législation contenant un CAMT, les multinationales seront tenues d’utiliser un système de vérification par un tiers afin de produire à la fois une déclaration précise des bénéfices et une perception fiscale au taux effectif.

Ce sont quelques-uns des problèmes fiscaux critiques auxquels le Congrès doit faire face. Mais le moment est certainement venu, compte tenu de la gamme de propositions actuellement proposées pour lutter contre l’inflation galopante. De manière réaliste, le Congrès devrait peser l’humeur du pays, y compris la frustration croissante du peuple américain à l’égard des multinationales de premier plan qui continuent de réaliser des bénéfices records tout en ne payant que peu ou pas d’impôts.

Un pas en avant vaut mieux que ne rien faire du tout. C’est pourquoi le Congrès doit faire des progrès significatifs dans l’amélioration du code fiscal américain des sociétés. L’objectif primordial devrait être de garantir enfin que les petites entreprises nationales, qui emploient l’écrasante majorité de la main-d’œuvre américaine, bénéficient enfin de conditions de concurrence équitables. C’est le remède à long terme le plus prudent pour l’économie américaine.

David Morse est directeur de la politique fiscale de la Coalition for a Prosperous America Education Fund, une organisation à but non lucratif qui défend des politiques commerciales internationales équitables, justes et équilibrées.

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