L’accord obligataire est intervenu le même jour que le président Joe Biden a promulgué la loi sur la réduction de l’inflation, une version plus petite de la proposition antérieure Build Back Better, qui comprend un crédit pouvant atteindre 7 500 $ pour les véhicules électriques éligibles si l’assemblage est finalisé en Amérique du Nord.

Ford a déclaré mardi dans un dépôt public que le produit du financement obligataire visera à financer des projets de transport propre, y compris la conception, le développement et la fabrication de véhicules électriques en Amérique du Nord. Cela comprend les camionnettes électriques F-150 de nouvelle génération, les futurs véhicules Lincoln et d’autres véhicules qui n’ont pas encore été annoncés.

Ford n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Sa classe unique d’obligations vertes à 10 ans, notée Ba2 par Moody’s Investors Service et BB+ par S&P Global, a atteint 6,1 %, selon Informa. Les discussions initiales étaient de l’ordre de 6,375%, a déclaré CreditSights.

Cela se compare au rendement de l’indice ICE BofA US High Yield qui s’est rétréci à environ 7,2 % cette semaine, contre un sommet de 8,8 % en juillet, après que le marché des obligations de pacotille ait enregistré une reprise record ces dernières semaines.

Crédit d’impôt VÉ

Parallèlement à la signature de la loi, le département du Trésor américain a publié mardi une fiche d’information de deux pages et des conseils connexes sur la manière dont la loi peut rendre les véhicules électriques plus abordables pour les ménages, y compris pour les modèles 2022 et 2023 de véhicules électriques.

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Comme une vague d’autres entreprises au début de la crise du COVID, Ford a perdu sa cote de crédit convoitée de qualité investissement en 2020 après avoir été rétrogradée au statut spéculatif ou « poubelle ».

Fin juillet, Ford a annoncé des résultats du deuxième trimestre qui ont dépassé les attentes de Wall Street, malgré les problèmes persistants de la chaîne d’approvisionnement et les inquiétudes concernant l’économie américaine. Le chiffre d’affaires total a augmenté de 50 % pour atteindre 40,2 milliards de dollars, contre 26,8 milliards de dollars il y a un an, dont une augmentation de 57 % des revenus de l’automobile. La « popularité » de la gamme de Ford a conduit les résultats « solides », a déclaré la société.

Ces dernières années, les investisseurs ont investi des fonds dans des stratégies visant à produire de meilleurs résultats environnementaux, sociaux et de gouvernance. L’émission mondiale d’obligations vertes est restée robuste en 2022, totalisant 136 milliards de dollars au premier semestre de l’année, selon Moody’s Investors Service.

Les obligations vertes devaient représenter environ la moitié des 1 000 milliards de dollars prévus par Moody’s pour l’émission d’obligations durables cette année, une catégorie qui comprend les obligations vertes, sociales, durables et liées à la durabilité.

Les actions de Ford ont augmenté de 0,7% mardi, tandis que l’indice S&P 500 SPX,
+0,19%
et Dow Jones Industrial Average DJIA,
+0,71%
ont terminé en hausse de 0,2 % et 0,7 %, respectivement, pour prolonger un puissant rallye estival.

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