Les prix du pétrole suivent les actifs plus risqués à la baisse, ING abaisse ses prévisions sur la production de brut russe collante

Les prix du pétrole ont chuté vendredi au rythme des pertes des actions mondiales et d’autres actifs perçus comme plus risqués, alors que les investisseurs s’inquiétaient de la possibilité d’une hausse des taux d’intérêt américains qui pourrait entraîner une récession et réduire la demande pour la matière première.

Action de prix
  • Brut West Texas Intermediate pour livraison en septembre CLU22,
    -1,59%

    CL.1,
    -1,59%
    a chuté de 2 $, ou 2,2 %, à 88,43 $ le baril, un jour après s’être stabilisé au plus haut depuis le 12 août, selon les données de FactSet. Le WTI a augmenté de 2,7 % à 90,50 $ le baril jeudi.

  • Octobre Brent brut BRNV22,
    -1.80%

    BRN00,
    -1.80%,
    l’indice de référence mondial, a chuté de près de 2 $, ou 2 %, à 94,63 $ le baril. Le contrat a grimpé de 3,1% à 96,59 dollars le baril sur ICE Futures Europe jeudi.

  • Retour sur Nymex, septembre essence RBU22,
    -1,18%
    a chuté de 1,7 %, à 2,9751 $ le gallon, tandis qu’en septembre le mazout HOU22,
    -1,14%
    a chuté de 1,8 % à 3,5284 $ le gallon.

Facteurs de marché

Les prix du pétrole ont chuté au même rythme que les contrats à terme sur actions américaines ES00,
-0,88%

NQ00,
-1,06%
qui a glissé alors que les investisseurs se préparaient à plus de volatilité au milieu des inquiétudes selon lesquelles la Réserve fédérale était loin d’en avoir fini avec les augmentations de taux d’intérêt.

« La liste des risques à la baisse s’est définitivement allongée ces derniers temps, la croissance étant certainement en tête. Les pourparlers sur le nucléaire iranien ne se sont pas encore effondrés, ce qui reste un autre potentiel négatif pour les prix du brut étant donné le potentiel signalé qu’une grande quantité de brut arrive sur le marché relativement bientôt », a déclaré Craig Erlam, analyste principal du marché chez OANDA, dans une note aux clients.

Internationale iranienne tweeté jeudi une liste de « concessions » que les États-Unis ont accepté d’accorder à l’Iran dans le cadre des pourparlers pour parvenir à un accord sur le nucléaire iranien.

Le brut américain et le Brent sont sur la bonne voie pour des pertes hebdomadaires de près de 4 %. Erlam a déclaré que les inquiétudes concernant la demande mondiale étaient en partie compensées par des signes de forte demande de produits pétroliers.

« Notamment le diesel, qui voit une demande croissante des consommateurs d’énergie passer du gaz à un prix punitif. Plus tôt dans la semaine, le gaz de référence néerlandais TTF s’est échangé à un moment donné au-dessus de 400 dollars par baril d’équivalent pétrole brut », a-t-il déclaré dans une note aux clients.

« Jusqu’à présent ce mois-ci, l’écart de craquage du diesel de l’UE, la marge que les raffineries réalisent lors de la transformation du brut en diesel, a bondi de plus de 40 % tandis qu’aux États-Unis, l’écart équivalent est en hausse d’environ 25 %, tous deux indiquant une force de soutien du brut dans la demande. .”

Huile russe collante

La production de brut russe qui résiste mieux que prévu a incité Warren Patterson, responsable de la stratégie des matières premières chez ING, à revoir à la baisse ses prévisions pétrolières.

Leurs prévisions de Brent pour les troisième et quatrième trimestres ont été réduites de 118 $ US/bbl. et 125 USD/baril. à 100 USD/bbl. et 97 USD/baril. respectivement. Les prévisions d’ING pour le Brent pour l’année 2023 ont été réduites de 99 $ US / baril à 97 $ US / baril, a-t-il déclaré.

« Depuis l’invasion de l’Ukraine par la Russie, il est devenu plus difficile d’obtenir de la transparence sur la production pétrolière russe, le gouvernement ne publiant plus de données mensuelles. Cependant, l’AIE estime que la production de pétrole russe était d’environ 310 Mb/j en dessous des niveaux d’avant-guerre en juillet. La baisse de la production a été beaucoup plus modeste que ce à quoi s’attendaient beaucoup sur le marché, malgré les sanctions », a déclaré Patterson, dans une note aux clients vendredi.

« La production pétrolière russe obstinée et la croissance de la demande plus faible que prévu signifient que le marché pétrolier devrait rester excédentaire pour le reste de cette année et au début de l’année prochaine, ce qui devrait limiter la hausse des prix du pétrole. Les écarts de temps indiquent également un marché plus lâche, le déport des écarts rapides se rétrécissant considérablement ces dernières semaines », a-t-il ajouté.


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