Malgré les discussions sur les pressions inflationnistes sur les consommateurs, un problème clé pour les détaillants de vêtements en ce moment est simplement que les acheteurs ne veulent pas acheter le genre de choses qu’ils ont en stock, selon RJ Hottovy, responsable de la recherche analytique chez Placer.ai. , qui utilise les données de localisation pour générer des informations sur le trafic.

L’inventaire qui est arrivé était plus adapté aux tendances de l’année dernière, et au moment où il est arrivé, « l’état d’esprit des consommateurs s’était déplacé vers des vêtements plus occasionnels », a-t-il déclaré à MarketWatch.

Il y a eu un « changement définitif des biens vers les services », et quand les gens achètent des vêtements, ils veulent s’habiller pour des occasions hors de la ville, a-t-il dit. En revanche, l’inventaire entrant «était des vêtements pandémiques» ou des vêtements de salon.

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Le décalage entre les besoins des acheteurs et l’inventaire disponible pèse sur les tendances du trafic, a poursuivi Hottovy. Les détaillants planifient l’inventaire « généralement un an, sinon plus », a-t-il déclaré.

Bien sûr, les tendances changent rapidement. L’analyste de Morgan Stanley, Kimberly Greenberger, a souligné plus tôt cette semaine que Nordstrom « la marchandise est fortement biaisée pour les vêtements de travail et les occasions spéciales ». La société a profité du fait que les acheteurs achètent de nouveaux vêtements de bureau après avoir « trop dépensé » pour des vêtements plus décontractés l’année dernière, mais elle craint que les offres de Nordstrom ne tombent en disgrâce l’année prochaine si les priorités des consommateurs changent à nouveau.

Certaines catégories (et détaillants) s’en sortent mieux que d’autres dans l’environnement actuel. Le secteur de la beauté se porte bien, selon Hottovy. Et Dick’s Sporting Goods Inc. DKS,
+2,00 %,
qui a changé le look de ses magasins ces dernières années, a affiché des chiffres meilleurs que prévu.

« Les tendances de la fréquentation des magasins ont de nouveau été fortes ce trimestre, les clients retournant aux achats et aux services en magasin », Ulta Beauty Inc. ULTA,
+1,75%
Le chef de la direction, David Kimbell, a déclaré jeudi lors de l’appel aux résultats de la société. « Alors que le trafic en magasin est resté légèrement inférieur aux niveaux d’avant la pandémie, la tendance continue de s’améliorer. »

L’équipe de direction de Dick’s n’a pas passé beaucoup de temps à discuter du trafic lors du dernier appel aux résultats de l’entreprise, bien que le directeur financier Navdeep Gupta ait déclaré qu’il était « satisfait de la trajectoire globale du trafic ».

Certains détaillants, y compris les grands magasins, ont pris des mesures pendant la pandémie pour «rajuster» l’empreinte de leurs magasins, dans l’espoir qu’en fermant des emplacements, ils pourraient obtenir une meilleure fréquentation parmi ceux qui restaient, a déclaré Hottovy de Placer.ai.

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L’analyste de Baird, David Tarantino, un analyste de la restauration qui a récemment examiné l’impact que pourraient avoir les tendances faibles du trafic de détail sur les chaînes de restauration rapide, a adopté une vision plus macroéconomique en discutant plus largement du trafic piétonnier dans le secteur de la vente au détail.

« La faiblesse du trafic de détail (toujours nettement inférieur aux niveaux d’avant la pandémie) reflète probablement des pressions accrues sur les dépenses discrétionnaires ainsi que des changements structurels dans les habitudes d’achat », a déclaré Tarantino dans une note récente aux clients.

Il a récemment analysé les données de Prodco, une société d’analyse des achats, qui ont montré que le trafic de détail avait diminué de 8 % au deuxième trimestre par rapport à il y a trois ans, les baisses de la période comparable s’aggravant au fil du trimestre, et en juillet et août. .

Alors que les données Prodco indiquaient un affaiblissement des tendances comparables en août, les informations de Placer.ai suggéraient que les modèles de trafic devenaient moins mauvais.

« Les tendances ont été assez douces depuis mars », a déclaré Hottovy, bien que la pression se soit un peu atténuée récemment. Une partie de cela pourrait être liée à la stabilisation de l’inflation ou à des bizarreries dans les comparaisons, mais cela pourrait également refléter l’enthousiasme pour la rentrée scolaire.

« Pour beaucoup de gens, c’est la première rentrée » normale « en trois ans », a-t-il déclaré.

Ce que les dirigeants ont à dire

Vous trouverez ci-dessous quelques commentaires d’entreprises publiques sur les récents appels de résultats, basés sur une analyse des transcriptions de la plate-forme Sentieo.

• « L’assortiment et la composition des stocks pour femmes d’Old Navy continuent d’être en décalage avec le changement de préférence des catégories de consommateurs, et les choix de mode que nous avions n’ont pas résonné avec elle. » –Gap inc.
  GPS,
  +1,01%
  La directrice générale Sonia Syngal, qui a également déclaré que la société avait constaté « un impact négatif sur la demande et le trafic de nos principaux clients, car le produit qu’ils recherchaient n’était pas disponible ».

• « Cette année, alors que nous continuons à gérer notre activité avec une cadence promotionnelle plus faible et une position de stock saine, une baisse du trafic client et une conversion plus faible ont eu un impact sur la productivité de nos magasins et la performance de nos marges au cours de la période. » – Deviner? Inc.
  GES,
  -0,42%
  Directeur général Carlos Alberini

• « Alors que nous suivons de près le trafic des magasins de vêtements aux États-Unis, notre client faisait plus de navigation que d’achat et de ciblage d’articles pour occasions spéciales comme les robes pour femmes, où nous avons enregistré nos meilleures ventes au deuxième trimestre, et les chemises tissées pour hommes. » –Abercrombie & Fitch Co.
  ANF,
  -6,49%
  Directeur général Fran Horowitz

• « Tout au long du trimestre, les ménages américains ont été confrontés à un environnement inflationniste difficile, exerçant une pression sur les revenus disponibles et sur nos chiffres de trafic. » –Carnaval de chaussures inc.
  SCVL,
  +11,02%
  Directeur général Mark Worden. Il a noté que les baisses de trafic se sont améliorées fin juillet et en août « à mesure que les prix de l’essence ont baissé ».

• « Les ventes ont diminué de 6% au cours du trimestre par rapport à l’année dernière, ce qui était inférieur à nos attentes, car le trafic client a sensiblement ralenti dans nos magasins et dans l’ensemble du paysage de la vente au détail au fil du trimestre. » –Victoria’s Secret & Co.
  VSCO,
  -1,96%
  Directeur général Martin P. Waters

• « En plus d’importants [foreign-exchange] vents contraires, la baisse des ventes nettes a été entraînée par le ralentissement du trafic de détail à la fois en magasin et en ligne pour les catégories de biens durables discrétionnaires sur tous les principaux marchés. Les modèles de trafic de détail plus lents sont le résultat de comportements d’achat sous pression des consommateurs à l’échelle mondiale, entraînés par la hausse de l’inflation, la hausse des prix du carburant et l’incertitude géopolitique. –Weber inc.
  WEBR,
  +0,22%
  Directeur financier William Horton

• « Bien que nous pensions qu’une partie du ralentissement de la demande que nous avons constaté pourrait certainement être attribuable à notre retrait du marketing, nous l’avons vraiment fait en réponse à une sorte de ralentissement de la demande, à une baisse du trafic piétonnier qui a commencé avant ce recul. » –Warby Parker Inc.
  WRBY,
  +1,34%
  Co-directeur général Neil Blumenthal

• « En étudiant une grande partie des mêmes données de l’industrie que beaucoup d’entre vous, nous avons constaté une baisse du trafic de détail dans les zones d’affaiblissement des ventes de vêtements au cours du trimestre, car le consommateur fait face à des coûts plus élevés pour les biens essentiels, en particulier l’épicerie. » –Macy’s Inc.
  M,
  +2,75%
  Directeur financier Adrian Mitchell