Ray Dalio dit de faire attention aux taux atteignant ce niveau, car les actions de Wall Street subiront un coup de 20%

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Après ce choc de l’IPC plus tôt dans la semaine, Wall Street se prépare à un nouveau lot de données, y compris les ventes au détail, jeudi, avec une inversion croissante de la courbe des rendements entre les obligations à 2 et 10 ans donnant des signaux économiques de plus en plus sombres. Il y a cependant de bonnes nouvelles, car une grève ferroviaire désastreuse pourrait être évitée.

Il n’y a pas de quoi remonter le moral de l’investisseur milliardaire et gestionnaire de fonds spéculatifs Ray Dalio qui, dans notre appel du jour affirme que la Fed n’a d’autre choix que de continuer à faire monter les taux d’intérêt, à un prix élevé pour les actions.

Et il émet des suppositions assez précises. « J’estime qu’une hausse des taux d’où ils sont à environ 4,5% produira un impact négatif d’environ 20% sur les cours des actions », a déclaré Dalio dans un article sur LinkedIn daté de mardi.

Certains prévoient que la Fed pourrait relever les taux d’intérêt de 100 points de base la semaine prochaine, un mouvement jamais vu depuis les années 80 également inflationnistes. Le taux à court terme de la banque centrale oscille entre 2,25 % et 2,5 %, mais Nomura, pour sa part, voit ce taux se diriger vers 4,75 % d’ici 2023.

Mais Dalio pense que les taux d’intérêt pourraient même atteindre l’extrémité supérieure d’une fourchette de 4,5 % à 6 %. « Cela réduira la croissance du crédit du secteur privé, ce qui entraînera une baisse des dépenses du secteur privé, et donc de l’économie avec elle », dit-il.

Derrière cette prédiction se cache la conviction du fondateur de Bridgewater Associates que le marché sous-estime gravement où l’inflation finira – à 2,6% au cours des 10 prochaines années contre ce qu’il considère comme 4,5% à 5% à moyen terme, sauf chocs.

Lis: Pourquoi un seul rapport sur l’inflation aux États-Unis a secoué les marchés financiers mondiaux – et ce qui vient ensuite

Quant à ce qui se passe lorsque les gens commencent à perdre de l’argent sur les marchés – le soi-disant «effet de richesse» – il s’attend à moins de dépenses car eux et leurs prêteurs deviennent plus prudents.

« Le résultat est qu’il me semble probable que le taux d’inflation restera nettement supérieur à ce que les gens et la Fed veulent qu’il soit (alors que le taux d’inflation d’une année sur l’autre baissera), que les taux d’intérêt augmenteront, que d’autres les marchés vont baisser et que l’économie sera plus faible que prévu, et cela sans tenir compte des tendances à l’aggravation des conflits internes et externes et de leurs effets.

Les marchés

Contrats à terme sur actions ES00,
-0,13%

YM00,
+0,02%

NQ00,
-0,31%
sont devenus mitigés, avec des rendements du Trésor TMUBMUSD10Y,
3.450%

TMUBMUSD02Y,
3,839%
l’escalade et le dollar DXY,
-0,01%
en atténuant certains.

Prix ​​du pétrole CL.1,
-0.99%
penchent vers le sud, aux côtés de l’or GC00,
-0,75%.
Actions chinoises SHCOMP,
-1,16%

HSI,
+0,44%
a glissé après que la banque centrale du pays ait laissé ses taux inchangés. Prix ​​européens du gaz naturel GWM00,
+4,45%
sont à nouveau en hausse. Bitcoin BTC USD,
+1,02%
se négocie à un peu plus de 20 000 $.

Le bourdonnement

Actions d’Union Pacific UNP,
-3,69%,
Norfolk Sud NSC,
-2,16%
et CSX CSX,
-1,05%
se rallient en précommercialisation après que la Maison Blanche a annoncé avoir conclu un accord provisoire sur les chemins de fer avec les syndicats. Aucun accord d’ici vendredi signifierait des grèves et des ravages pour les chaînes d’approvisionnement, les marchés céréaliers et même les vacances à venir. En savoir plus ici.

Outre les ventes au détail d’août, nous aurons les inscriptions hebdomadaires au chômage, les indices manufacturiers Philly Fed et Empire State et les prix des importations. La production industrielle et les stocks des entreprises suivront.

Adobe partage ADBE,
+0,85 %
sont en baisse après un rapport selon lequel la société de logiciels réfléchit à un accord de 20 milliards de dollars pour acheter la startup de conception graphique Figma.

Vitalik Buterin, l’un des cofondateurs d’Ethereum, affirme que la soi-disant fusion est terminée, ce qui signifie la naissance d’une crypto plus respectueuse de l’environnement. Ethereum ETHUSD,
-0.80%
est juste un peu en ce moment.

Un nouveau procès revendique Tesla TSLA,
+3,59%
a fait de fausses promesses sur les fonctionnalités de pilote automatique et d’auto-conduite complète. Et déplacez-vous sur Tesla, Apple AAPL,
+0,96 %
est maintenant le plus gros pari court de Wall Street.

Ericsson ÉRIC,
-3,32%

ÉRIC.A,
-1,78%

ÉRIC.B,
-3,22%
est en baisse après une double dégradation au Credit Suisse, qui a cité des vents contraires inflationnistes. Les analystes ont levé Nokia NOKIA,
-0,47%

SUFFISANT,
-0.40%
de surperformer, bien que le titre bouge à peine.

Cathie Wood’s Ark Investment Management s’est lancée dans une frénésie d’achat après l’effondrement du marché de mardi, ramassant principalement Roku ROKU,
+0,44%.

Opinion: Pinterest ne s’est jamais considéré comme un réseau social. Jusqu’ici.

Le milliardaire de Patagonia, Yvon Chouinard, fait don de toute son entreprise – d’une valeur de 3 milliards de dollars – à la lutte contre le changement climatique.

Le meilleur du web

Pas de sauvetage de schiste américain pour l’Europe.

La Turquie trouve 24,4 milliards de dollars supplémentaires qui traînent.

La file d’attente pour rendre hommage à Queen est longue de 2,6 milles et compte.

Les téléscripteurs

Voici les tickers les plus recherchés sur MarketWatch à 6 h, heure de l’Est :

Téléscripteur

Nom de sécurité

TSLA,
+3,59%

Tesla

GME,
+1,01%

GameStop

AMC,
+1,95%

Divertissement AMC

BBBY,
+4,66%

Bain de lit et au-delà

HKD,
+311,78%

AMTD numérique

NIO,
-0,14%

NIO

AAPL,
+0,96 %

Pomme

SINGE,
+0,94%

Actions privilégiées AMC Entertainment

AMZN,
+1,36%

Amazone

NVDA,
-0,02%

Nvidia

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