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Apple Inc. et Tesla Inc. sont les actions à surveiller dans les prochains jours, car des pertes plus importantes pour les favoris des investisseurs pourraient annoncer la capitulation du commerce de détail.
C’est selon les analystes de Vanda Research, qui ont exposé leur cas dans une note mercredi, alors que le fabricant d’iPhone luttait contre une vague de ventes.
« Les données sur le sentiment et l’argent dur se sont encore détériorées au cours des quinze derniers jours, augmentant considérablement les chances d’une capitulation du commerce de détail si la vente s’aggravait par crainte d’une aggravation de la crise mondiale », a déclaré Marco Iachini, vice-président senior, Giancomo Pierantoni, responsable des données et Lucas Mantle. , analyste en science des données chez Vanda, dans une note aux clients. « Les investisseurs devraient suivre de près l’évolution des prix d’Apple et de Tesla, car ces deux actions pourraient être les derniers bastions d’espoir pour la communauté des détaillants. »
En baisse d’environ 4%, l’action Apple a chuté mercredi aux côtés d’actions de puces telles que Nvidia Corp. NVDA,
après que Bloomberg a annoncé que la société abandonnerait ses plans pour augmenter la production de ses nouveaux iPhones en raison d’une demande décevante.
Depuis le début de l’année, l’action Apple a perdu 18 %, tandis que le constructeur de voitures électriques Tesla a chuté d’environ 20 %, avec le S&P 500 SPX,
23% de moins alors que les investisseurs ont été submergés par les inquiétudes concernant une récession mondiale causée par le resserrement monétaire de la banque centrale, alors qu’une guerre en Europe fait grimper les prix des matières premières depuis des mois.
Dans la note de VandaTrackWeekly, l’équipe a présenté un nouvel indice de capitalisation du commerce de détail (RCI), qui, selon eux, soulève des signaux d’alarme, même si les données intrajournalières suggèrent que des achats agressifs de baisse par les investisseurs particuliers lundi après-midi ont contribué à amortir la vente.
« Nous craignons que les chances d’une capitulation du commerce de détail ne soient élevées si les marchés se vendent fortement lors d’une crise mondiale. Notre nouvel indice de capitalisation des particuliers (RCI) montre que les chances que les investisseurs de détail jettent l’éponge ont fortement augmenté ces dernières semaines, en particulier au cours des derniers jours de bourse », a déclaré l’équipe Vanda.
VandaTrack hebdomadaire
En ce qui concerne Apple et Tesla, l’équipe de Vanda a déclaré que depuis le 16 août, les investisseurs particuliers concentraient la plupart de leurs achats sur ces actions, qui « ont étonnamment surperformé les grands indices de référence malgré l’environnement macroéconomique hostile (les actions de croissance ont tendance à sous-performer lorsque les rendements montent en flèche ). «
VandaTrack hebdomadaire
Qu’y a-t-il derrière ces entrées ? Selon eux, les investisseurs institutionnels restent prudents quant à la vente à découvert de Tesla en raison du fait qu’ils ont été brûlés dans le passé, et les professionnels sont également probablement de gros acheteurs d’Apple car il s’agit d’un nom défensif.
« Par conséquent, comme les investisseurs institutionnels sont déjà assez longs sur ces deux sociétés, la performance de ces dernières a probablement été fonction de la solidité de l’offre de détail. Le danger ici est que le revirement d’Apple autour de ses plans de production risque de provoquer un dénouement important des positions, entraînant TSLA sur des effets de second tour », ont déclaré les analystes de Vanda.
« Nous estimons que le portefeuille moyen de commerces de détail est fortement surpondéré FAANGTM. Apple et Tesla représentent à eux seuls 34% de leurs avoirs. Tout prélèvement important pourrait aggraver leurs performances déjà médiocres depuis le début de l’année, obligeant le commerce de détail à finalement jeter l’éponge et à capituler », ont-ils déclaré.
Et comme le chemin typique vers la capitulation du commerce de détail est « soudain et rapide », ils surveillent de près toute nouvelle détérioration interne « comme les indicateurs de sentiment faibles comme l’écart AAII Bull-Bear ou les données de flux monétaires.
L’indice S&P 500 SPX,
a marqué sa sixième perte consécutive mardi – une baisse de 6,5% au cours de la période et la plus longue séquence de défaites depuis février 2020. Les gains modestes de mercredi indiquaient que l’indice risquait de s’étirer davantage.
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