« C’est assez haut sur la liste des choses à faire pour la Réserve fédérale », a déclaré Mills.

Dans au moins trois discours clés en septembre, les régulateurs bancaires ont évoqué les fusions bancaires. Le plus récent était un discours prononcé mercredi par Michelle Bowman, membre du conseil des gouverneurs de la Fed.

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Lorsque les accords de fusion bancaire arrivent sur le bureau du gouvernement, les régulateurs examinent le nombre de succursales que l’entreprise combinée aurait dans les communautés respectives des banques. Si la concentration est trop élevée, ils peuvent obliger les banques à céder certaines succursales pour protéger la concurrence et éviter le risque de frais plus élevés et de choix réduits pour les consommateurs dans une zone donnée.

Quelques exemples incluent la vente de sept succursales bancaires dans le nord-est du Mississippi dans le cadre de la combinaison de 6 milliards de dollars de BancorpSouth et Cadence Bank CADE,
+0,43%
en 2021. HBAN de Huntington Bancshares Inc.,
+1,40%
La fusion de 22 milliards de dollars avec TCF Financial Corp. comprenait l’obligation de vendre 14 succursales dans le Michigan.

La combinaison de 66 milliards de dollars de SunTrust et BB&T en 2019 pour créer Truist Financial Corp. TFC,
+0,64%
a déclenché la vente de 30 succursales SunTrust dans trois États à l’acheteur First Horizon Corp. FHN,
.

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Dans son discours de mercredi, Bowman a déclaré que le marché concurrentiel avait changé en raison de l’augmentation de la concurrence des entreprises de technologie financière moins réglementées.

Étant donné que le cadre actuel de la Fed pour les fusions et acquisitions ne tient pas compte de tous les concurrents, a déclaré Bowman, « nous ne faisons qu’empêcher les banques de faire des choix stratégiques de fusion, tout en permettant à celles qui ne relèvent pas du cadre de proliférer ».

Bowman, qui a été vice-présidente de la Farmers & Drovers Bank au Kansas de 2010 à 2017, est largement considérée comme la voix des banques communautaires au conseil d’administration de la Fed, a déclaré Mills, ajoutant que son discours lui avait permis de mettre sa marque sur l’effort. mettre à jour les lignes directrices sur les fusions bancaires.

Deux autres régulateurs bancaires majeurs ont également pesé sur le sujet récemment.

Michael Barr, vice-président de la Réserve fédérale pour la supervision, a déclaré dans un discours du 7 septembre qu’il s’efforçait d’évaluer comment la banque centrale effectue l’analyse des fusions et où elle pourrait s’améliorer.

« Une institution fusionnée peut être en mesure de fournir des produits et services plus compétitifs, mais elle pourrait également avoir le potentiel de réduire la concurrence et l’accès aux services financiers dans une zone géographique en augmentant les prix, en réduisant la gamme de services offerts et en réduisant l’offre de services. prêts aux petites entreprises ou au développement communautaire qui reposent sur les connaissances locales », a-t-il déclaré.

Le contrôleur par intérim de la monnaie, Michael J. Hsu, a également abordé le sujet, déclarant dans un discours du 7 septembre que les directives en vertu de la loi sur les fusions bancaires « sont mûres pour être mises à jour ».

Le Bureau du contrôleur de la monnaie travaille avec le ministère de la Justice pour revoir son cadre de fusion bancaire ainsi que pour comprendre les préoccupations concernant à la fois l’impact des fusions bancaires sur les communautés et le potentiel pour les institutions de devenir trop grandes pour être gérées, Hsu a dit.

Les groupes industriels ont déjà pesé sur ces questions.

Alors que les régulateurs peuvent exprimer des inquiétudes quant au fait que les fusions bancaires entraîneront une diminution du nombre de succursales dans certaines régions, le contraire est vrai, selon le Bank Policy Institute.

Bien que le nombre total de banques ait diminué en raison des fusions, le nombre de succursales bancaires a presque doublé entre 1981 et 2021, selon l’institut. Au cours de cette période de 40 ans, a indiqué le groupe, le réseau moyen d’agences bancaires est passé de 2,7 à 17,1 agences.

Au total, a rapporté le Bank Policy Institute, il y avait 4 377 banques aux États-Unis en 2020, contre 14 434 en 1981. Au cours de la même période, le nombre de succursales est passé de 38 738 à 74 936.

La mise à jour des règles de fusion sera une tâche complexe impliquant la Fed, la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) et le ministère de la Justice, entre autres agences, ainsi que des lois telles que la Bank Holding Company Act, la Bank Merger Act, la Dodd-Frank loi et la loi sur les prêts aux propriétaires de maison.

Le ministère de la Justice a sollicité les commentaires du public pour savoir s’il devrait mettre à jour ses normes d’évaluation des fusions bancaires proposées en vertu des lois bancaires et antitrust américaines. La Fed doit également peser dans le cadre du processus global.

Parallèlement aux fusions bancaires, le ministère de la Justice envisage de mettre à jour plus largement les règles sur les fusions et acquisitions. Dans un décret exécutif de juillet 2021, le président Joe Biden a exhorté la FDIC et d’autres agences fédérales à revoir les pratiques actuelles et à adopter un plan « pour la revitalisation de la surveillance des fusions ».

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