Au cours de la dernière année, le taux moyen d’un prêt hypothécaire fixe de 30 ans est passé de 3,69 % à 6,7 %, selon Freddie Mac. Ce chiffre a atteint 7 % la semaine dernière, avant de baisser cette semaine, selon l’enquête quotidienne de Mortgage News Daily.

« C’est devenu un jeu de chiffres », a déclaré Kankariya.

La flambée des taux constitue une « menace croissante pour le marché du logement unifamilial et l’économie en général », a écrit Mark Zandi, économiste en chef chez Moody’s Analytics, dans une note.

« L’ampleur des dégâts dépendra en grande partie de la hauteur des taux hypothécaires et de la durée », a-t-il ajouté.

Il n’est pas surprenant que cela pèse sur les chasseurs de maisons. Par exemple, 15% des maisons dans les villes de la Sun Belt qui ont été sous contrat en août ont échoué, soit environ 64 000 maisons dans tout le pays ont vu leurs offres abandonnées, selon un récent rapport de la société de courtage immobilier Redfin Corp. RDFN,
+5,31%
trouvé.

Ils comprennent les villes en plein essor autrefois pandémiques de Las Vegas, Phoenix, Tampa et Texas. Il y a un an, seuls 12,1 % des acheteurs de maisons renonçaient à des transactions.

Et un rapport de Coldwell Banker Warburg publié cette semaine a déclaré que la ville de New York était devenue un «marché de tornade».

Frederick Warburg Peters, président de Coldwell Banker Warburg et auteur du rapport, a déclaré : « Une tornade est complètement imprévisible – personne ne sait quel chemin elle empruntera. Et il peut raser une maison au sol tout en laissant la maison voisine intacte »,

Les acheteurs de maison ne peuvent pas faire une pause

Les primo-accédants potentiels comme les Kankariyas sont « effectivement exclus de la propriété étant donné l’effondrement de l’abordabilité alors que les taux hypothécaires plus élevés se confondent avec les prix de l’immobilier qui ont été gonflés par les taux auparavant extrêmement bas », a déclaré Zandi.

Kankariya et sa femme cherchent tous les deux à acheter une maison dans le nord de Jersey, près de la rivière Hudson.

Ils ont commencé à chercher à acheter une maison pendant la pandémie, ce qui était une « expérience chaotique et insatisfaisante », a déclaré Kankariya, car ils n’avaient que 15 minutes pour voir l’intérieur de leur maison et devaient soumettre une offre le jour même, ou le lendemain. journée.

Pour un premier acheteur comme lui, c’était « angoissant », a déclaré Kankariya, « parce que c’est le plus gros achat que vous allez faire », sans parler d’une décision à prendre en 24 heures.

Les Kankariyas étaient à la recherche d’une nouvelle maison, idéalement un duplex ou une maison multifamiliale, étant donné les problèmes de chaîne d’approvisionnement difficiles qui peuvent compliquer et prolonger la rénovation d’une maison existante.

Mais ils ont continué à surenchérir sur les maisons qu’ils aimaient, même s’ils étaient toujours allés au-delà des demandes. « C’était à peu près juste, donnez-nous votre meilleur numéro et croisez les doigts », a déclaré Kankariya.

« C’est alors que nous avons décidé de trouver un appartement … et d’essayer d’attendre que toute cette folie pandémique se termine », a-t-il ajouté.

Mais maintenant que le marché se refroidit, les taux décollent à la place. « Nous avons tous en quelque sorte vu l’écriture sur le mur en termes d’augmentation des taux hypothécaires », a déclaré Kankariya, mais « je ne pense pas que nous ayons vraiment apprécié à quel point ils augmenteraient. »

« On a juste l’impression que la classe moyenne est expulsée », a déclaré à MarketWatch Erin Piedmont, professeur d’études sociales, qui a récemment vendu sa maison en Alabama et a déménagé en Géorgie pour un nouvel emploi.

Piedmont, 40 ans, et son mari cherchent également à acheter une maison unifamiliale à Savannah, en Géorgie, plus près de son travail à la Georgia Southern University. Elle loue actuellement une maison unifamiliale parce qu’ils ne cessent de surenchérir sur les maisons qu’ils aiment dans le centre-ville.

Ils ont commencé à chercher des maisons en mai. L’une des maisons qu’ils ont vraiment aimées a reçu 30 offres en deux jours et a été vendue 85 000 $ de plus que demandé. Et l’acheteur a payé comptant.

Un récent week-end passé à chercher une maison a également été un échec. Ils ont vu une charmante maison unifamiliale qui, bien qu’elle ait besoin d’être rénovée, semblait prometteuse. Mais l’agent immobilier qui leur montrait la maison a déclaré qu’un acheteur potentiel regardait la propriété avec l’intention de la transformer en Airbnb ABNB,
+4,86%.

Les tarifs étaient une autre affaire. Lorsque les Piémonts ont parlé avec un prêteur hypothécaire en avril, avant son déménagement à Savannah, elle a été cotée à 4,5 %. Lorsqu’elle a fait la paperasse pour obtenir une pré-approbation après 90 jours, puisque le couple n’avait pas encore acheté de maison, ils ont été cités à 6 %.

« Les personnes qui ont beaucoup d’argent pourront toujours acheter une maison en ce moment, même avec des taux d’intérêt plus élevés. C’est la classe moyenne qui ne peut pas se permettre les tarifs en ce moment », a déclaré Piedmont.

« Plus les taux d’intérêt sont élevés, plus notre budget ne cesse d’être poussé vers le bas et vers le bas et vers le bas. Nous ne pouvons même pas trouver quelque chose que nous voulons vraiment », a-t-elle ajouté. « Nous étions tellement excités d’acheter une maison, et ça a été un peu démoralisant. »

Les acheteurs de maison sont contraints d’agir rapidement alors que les taux fluctuent

Avec la hausse des taux hypothécaires et les 30 ans touchant brièvement 7%, l’accession à la propriété est devenue beaucoup plus chère en 2022.

Couplé au fait que les prix des maisons n’ont pas encore baissé de leurs sommets, l’abordabilité a été un problème majeur pour les acheteurs potentiels.

Le prix médian d’une maison existante est de 389 500 $, soit 7,7 % de plus qu’il y a un an, a déclaré la National Association of Realtors fin septembre.

« Le paiement hypothécaire mensuel pour un ménage gagnant le revenu médian cherchant à acheter la maison au prix médian avec un acompte de 20% au taux hypothécaire en vigueur est d’environ 2 000 $, en hausse de 700 $ par rapport à il y a un an », a déclaré Zandi.

Et les taux ne baisseront pas « jusqu’à ce qu’il soit clair que la Fed a mis fin à ses hausses de taux, et cela est peu probable avant bien après la saison des ventes de maisons au printemps de l’année prochaine », a ajouté Zandi.

Les taux d’intérêt élevés sont « une sorte de déception », a déclaré Josh Lewis, 36 ans, ingénieur du son, à MarketWatch.

Lewis et sa femme, tous deux anciens combattants de l’armée, prévoient de vendre sa maison actuelle dans la banlieue de Los Angeles pour déménager à Seattle.

Ils avaient acheté leur maison pour 400 000 $ il y a environ huit ans, et elle s’est depuis appréciée à plus de 600 000 $.

Lewis a déclaré qu’il cherchait des maisons dans la région de Tacoma et qu’il prévoyait de s’installer pendant cinq ans et de se concentrer sur le retour à l’école et l’obtention d’une maîtrise.

Lewis a déclaré qu’il était capable de trouver des maisons décentes pour son budget, de moins de 500 000 $. « Mais les taux d’intérêt augmentent rapidement », a-t-il déclaré. « Au cours des six derniers mois, ils ont tellement changé que notre gamme de prix ne cesse de s’ajuster. Donc, plus vite nous pouvons monter là-haut, mieux nous pouvons accrocher les taux d’intérêt bas.

Les Piémonts ont vendu leur maison à Florence, en Alabama, pour 420 000 $. Ils venaient de refinancer leur maison pour un taux de 2,8%, ce qui était « une sorte de rêve », a-t-elle déclaré. Ils avaient payé 317 000 $ pour cela.

Attendez-vous à ce que les prix des maisons baissent bientôt: experts

Les Kankariyas et les Piémonts ont tous deux été coincés à jouer au jeu de l’attente et à louer pendant qu’ils essayaient d’acheter leur maison.

Mais ils pourraient bientôt avoir de la chance : Zandi s’attend à ce que les prix de l’immobilier « reviennent rapidement sur terre », sur la base de ses projections.

À moins d’une récession, il s’attend à ce que les prix des maisons chutent de 10 % du sommet au creux et atteignent un creux à l’été 2024.

Mais si l’économie tourne et qu’une récession frappe, les baisses du pic au creux pourraient approcher 20%, a ajouté Zandi, et certaines parties du sud et de la montagne ouest pourraient éventuellement connaître des baisses de plus de 30%.

Une majorité d’un panel d’experts interrogés par Zillow Z,
+5,80 %
s’attendent à ce que le marché du logement penche en faveur des acheteurs d’ici 2023.

« Ce que cela signifie vraiment, c’est qu’il y a un changement dans le pouvoir de négociation », a déclaré Jeff Tucker, économiste principal chez Zillow, à MarketWatch. Des marchés mousseux comme Phoenix et Seattle ont déjà commencé à se refroidir au cours des derniers mois, a-t-il ajouté.

« Les prix doivent baisser à un moment donné », a déclaré Kankariya.

Piedmont a ajouté que son ancienne maison en Alabama avait été vendue à quelqu’un qui prévoyait de remodeler la maison – et de la transformer en Airbnb.

Vous cherchez à acheter ou à vendre votre maison? Vous avez des idées sur le marché du logement? Nous aimerions avoir de vos nouvelles – écrivez au journaliste de MarketWatch Aarthi Swaminathan à aarthi@Oxtero.com