Face-à-face financier : pendant ce marché boursier volatil, est-il préférable d’acheter des actions individuelles ou d’investir dans un FNB ?

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Bonjour et bienvenue dans Financial Face-off, une colonne MarketWatch où nous vous aidons à peser vos décisions financières. Notre chroniqueuse donnera son verdict. Dites-nous si vous pensez qu’elle a raison dans les commentaires. Et s’il vous plaît partagez vos suggestions pour les futures chroniques Financial Face-off en envoyant un e-mail à notre chroniqueur à lalbrecht@Oxtero.com.

L’inflation est bloquée en surmultipliée, une récession potentielle plane au-dessus de nos têtes et le Dow Jones Industrial Average DJIA,
+2,15%
et S&P 500 SPX,
+2,61%
ont tous deux plongé cette année. De nombreuses personnes se sentent naturellement nerveuses au sujet de leurs finances.

Certains peuvent regarder leurs investissements à travers une lentille d’incertitude, se demandant s’ils devraient changer les choses. Une question récurrente que certains se posent : est-il préférable de choisir et d’acheter des actions individuelles ou d’acheter des actions d’un fonds négocié en bourse (ETF) ?

Pourquoi est-ce important

L’investissement est l’un des moyens par lesquels les Américains créent de la richesse. Les choix que nous faisons dans ce domaine peuvent avoir de graves conséquences à long terme, par exemple sur le montant d’argent que nous pouvons épargner pour la retraite.

La sélection d’actions individuelles permet aux investisseurs d’identifier les entreprises et de décider d’en acheter une partie qui, selon eux, va bien se comporter. Les ETF, en revanche, peuvent permettre aux investisseurs d’acquérir une part de plusieurs sociétés à la fois. Un ETF est un panier de titres ; il peut inclure des actions, des obligations, des matières premières, des devises. Ils ressemblent aux fonds communs de placement parce qu’ils sont constitués de groupes de titres. Mais les FNB diffèrent des fonds communs de placement car leurs actions peuvent être négociées tout au long de la journée de négociation, tandis que les fonds communs de placement se négocient en fin de journée.

Les ETF ont tendance à avoir des frais moins élevés que les fonds communs de placement, bien que « l’écart se resserre » selon Investopedia, et les ETF sont également généralement plus avantageux sur le plan fiscal que les fonds communs de placement car ils ont tendance à générer moins « d’événements imposables », selon TurboTax.

Le verdict

ETF.

Mes raisons

Pourquoi mettre tous vos œufs dans le même panier quand vous pouvez avoir tout un panier de bouillons ? Qui a le temps de rechercher puis de surveiller les entreprises individuelles ? L’histoire n’a-t-elle pas montré que les sélectionneurs d’actions sous-performent les investissements indiciels ?

« Il y a tellement de recherches sur la façon dont l’investisseur moyen a vraiment un mauvais timing, parce qu’il est pris dans l’euphorie », a déclaré Greg Plechner, associé et gestionnaire de patrimoine chez Greenspring Advisors à Paramus, NJ « Ils veulent acheter Peloton PTON,
+3,18%,
ils veulent acheter Tesla TSLA,
+3,66%,
et quand le marché tourne, ce sont eux qui tiennent le sac. Les ETF vous offrent une diversification immédiate et peuvent atténuer la douleur de ne détenir qu’une ou deux actions directement, a-t-il déclaré.

Ils sont aussi très efficaces. Quand les gens pensent au marché boursier ces jours-ci, ils pensent généralement au S&P 500, ou aux 500 plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis. Si vous vouliez investir dans toutes ces sociétés, bien sûr, vous pourrait théoriquement acheter, ou demander à votre conseiller financier d’acheter, chacune de ces actions, a déclaré Plechner. Mais ce ne serait pas efficace. « En ayant un ETF, vous pouvez effectuer une transaction et obtenir effectivement le même résultat que les 500 ordres d’achat individuels que vous auriez à passer », a noté Plechner.

« « Il y a tellement de recherches sur la façon dont l’investisseur moyen a un très mauvais timing. »


— Greg Plechner, associé et gestionnaire de patrimoine chez Greenspring Advisors

Certaines personnes soutiennent que les investisseurs ont plus de contrôle lorsqu’ils détiennent des actions individuelles, a déclaré Plechner. C’est vrai, mais ce contrôle comporte plus de risques. Par exemple, si vous achetez Twitter TWTR,
+0,02%
actions parce que vous pensez que l’accord d’acquisition d’Elon Musk va se concrétiser, vous pourriez être récompensé par un rendement important, mais si vous vous trompez, vous subirez une perte importante. « Lorsque vous investissez dans des ETF, vous éliminez le risque d’une action unique », a déclaré Plechner.

Si vous investissez dans un ETF et qu’une entreprise du fonds commence à être à la traîne – disons une entreprise comme Peloton, qui cette fois l’année dernière était à 96 $ et s’est négociée le plus récemment à moins de 8 $ – vous n’allez pas être anéanti en ayant trop d’exposition à un seul stock, dit-il. « En investissant, c’est quelque chose qui est souhaitable, cet investissement à problème ne supprime pas tous vos avoirs », a déclaré Plechner.

Les FNB peuvent également faire gagner du temps et des efforts aux investisseurs. Ils offrent « une large exposition aux indices de marché et/ou aux secteurs pour les investisseurs qui n’ont pas le temps, le désir et/ou l’expertise pour mener eux-mêmes des recherches fondamentales », a déclaré Steven K. Wilkes, analyste financier agréé chez Hutchinson Capital. Management, une société de planification financière et de gestion de placements payante à San Rafael, en Californie.

Les ETF permettent également aux investisseurs de se diversifier avec agilité, a déclaré David Marshall, ETF Model Portfolio Strategist chez State Street Global Advisors. « Lorsque vous envisagez d’utiliser des ETF, la première chose à garder à l’esprit est leur efficacité », a déclaré Marshall à MarketWatch. Ils allient les avantages des fonds communs de placement (en fournissant un portefeuille) aux avantages des actions, car ils peuvent être négociés à tout moment, a-t-il déclaré. « Si vous voulez changer le teint de votre portefeuille, vous pouvez le faire avec le bon ETF. Je les compare à des instruments chirurgicaux », a déclaré Marshall.

Mon verdict est-il le meilleur pour vous ?

D’un autre côté, alors que certains ETF sont des fonds indiciels qui suivent l’ensemble du marché, certains peuvent être très étroitement ciblés, ce qui peut les rendre aussi potentiellement risqués que de ne posséder que quelques actions individuelles, selon certains observateurs. Et la possibilité d’échanger fréquemment n’est pas nécessairement une bonne chose.

Certains ETF thématiques suivent les tendances sociétales : l’un se concentre sur l’épidémie d’obésité, un autre suit les actions qui font le plus parler d’elles sur les réseaux sociaux. Il existe même des ETF à action unique, que certains ont appelés des « outils de trading journalier » qui ne devraient être utilisés que par des investisseurs avertis. Il existe des plans pour un ETF inversé qui pariera contre les choix d’actions de l’hôte « Mad Money » de CNBC, Jim Cramer.

Abandonnez-vous trop à ces ETF excentriques et votre portefeuille d’investissement risque de passer d’un repas bien équilibré à une journée de triche où vous mangez du poulet frit en frénésie, a précédemment écrit le chroniqueur de MarketWatch, Mitch Tuchman.

« Tout comme les actions individuelles, il existe des milliers d’ETF dans l’univers d’investissement, de sorte que prendre des décisions d’investissement peut ne pas être aussi simple et direct qu’on le pense », a déclaré Wilkes.

Un argument en faveur du stock-picking : certaines personnes prennent plaisir à prendre des décisions d’investissement. Si vous lisez MarketWatch, il y a plus de chances que la moyenne que vous suiviez les marchés et les entreprises d’assez près. Si vous aimez vous pencher sur les rapports sur les bénéfices et les 10-K, posséder des actions individuelles pourrait être une bonne option, car vous préférerez peut-être être un investisseur très engagé. Comme l’a souligné Motley Fool, l’une des raisons de choisir vos propres actions est qu’elles vous renseignent sur les affaires, ce qui fait de vous un meilleur investisseur.

Mais qu’est-ce qu’un « meilleur » investisseur ? Warren Buffett a dit : « Vous n’avez pas besoin d’avoir raison sur des milliers et des milliers et des milliers d’entreprises, vous n’avez qu’à avoir raison sur quelques-unes. Cette observation peut vous donner l’idée que quelques bons choix d’actions vous enverront sur la voie des milliards. Mais la richesse de Buffett provient davantage de la longévité de ses investissements que de ses prouesses en tant qu’« oracle ».

Dites-nous dans les commentaires quelle option devrait gagner dans ce face-à-face financier. Si vous avez des idées pour les futures chroniques Financial Face-off, envoyez-moi un e-mail à lalbrecht@Oxtero.com.

Voir également: Les journalistes de MarketWatch ont débattu de sujets de face-à-face financiers, y compris les ETF par rapport aux actions, en direct lors de notre Best New Ideas in Money Festival

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