La croissance cyclique se produit lorsqu’une entreprise ou un marché voit une hausse parallèlement au cycle économique plus large. Les sociétés énergétiques, les marchés des métaux, les produits chimiques, le logement et de nombreux produits de base entrent dans ce type de catégorie. Autrement dit, lorsque les temps vont bien, leurs entreprises sont susceptibles d’être fortes, et quand les temps vont mal, tous les bateaux coulent ensemble.

La croissance séculaire, en revanche, se produit lorsqu’une industrie naissante prend son envol et est sur le point de prendre des proportions révolutionnaires en supplantant les anciens modèles commerciaux et technologies.

Deux facteurs contribuent à la croissance séculaire d’une industrie : une nouvelle demande est créée et la demande d’autres industries est prise.

Netflix NFLX,
-0,41%,
YouTube (détenu par Alphabet Inc. GOOGL,
+4,41%
) et d’autres sites vidéo Web/d’applications, par exemple, alimentent la plus grande demande jamais enregistrée de contenu vidéo en streaming. Une partie de cette activité provient du réseau traditionnel et de la télévision par câble. C’est un double coup de croissance pour l’industrie du streaming.

La clé de la surperformance à long terme et de gagner beaucoup d’argent sur le marché boursier est de trouver et de posséder les entreprises les meilleures et les plus révolutionnaires qui perturbent ou créent de nouveaux marchés qui auront une énorme croissance séculaire à venir.

Mes plus grands gagnants les plus en vue au fil des ans – Amazon AMZN,
-6.80%,
Google (maintenant Alphabet), Facebook (maintenant Meta Platforms META,
+1,29%
), bitcoins BTCUSD,
+1,08%,
NVIDIA NVDA,
+4,99 %
et Tesla TSLA,
+1,52%
— font partie des entreprises les plus perturbatrices et innovantes de la planète. Ils ont fait plus que perturber leurs industries – ils ont révolutionné notre façon de vivre.

Quelles sont certaines des caractéristiques que nous devrions rechercher pour essayer de trouver les prochaines entreprises révolutionnaires dans lesquelles investir ?

Les grands investisseurs et commerçants vous diront que vous vous efforcez d’obtenir plus de bonnes que de mauvaises transactions sur le long terme et que si vous gérez votre argent efficacement, vous obtiendrez de très bons résultats. Dieu sait que j’ai fait et continue de faire ma part de mauvais appels. Mais sachez aussi que même les actions les plus performantes sur le long terme ont fortement baissé pendant des mois, voire des années.

Tout cela pour souligner l’importance de plusieurs de nos règles :

• Analysez et investissez dans les meilleurs moteurs de révolution technologique que vous pouvez trouver.

• Commerce autour des fluctuations à court terme.

• Croyez en votre analyse même lorsque les marchés ne le font pas.

• Connaître l’importance de l’écosystème/de la plateforme, des cycles vertueux, du verrouillage, des coûts de changement et de la masse critique.

Quels sont certains des secteurs les plus innovants qui deviennent des plateformes dans lesquels nous devrions investir ?

L’intelligence artificielle, la réalité virtuelle/augmentée, la robotique, l’impression 3D, les appareils portables et, peut-être le plus important, l’espace et d’autres industries/plateformes/dérivations qui n’existent pas encore.

L’innovation est essentielle à la croissance de notre économie, de notre société, et si nous pouvons trouver de grandes entreprises innovantes dans lesquelles investir, nous pouvons gagner beaucoup d’argent. Je continue à tenir les grands jeux de plateforme mentionnés ci-dessus et j’essaie toujours de trouver le suivant. Il existe des dizaines de milliers de sociétés cotées en bourse parmi lesquelles choisir et seules quelques dizaines révolutionneront notre monde.

Vous pouvez essayer de gagner quelques points de pourcentage dans des actions cycliques telles que Caterpillar ou des actions défensives géantes comme Coca-Cola. Ou vous pouvez essayer de trouver des entreprises technologiques révolutionnaires en croissance séculaire, telles que Enovix ENVX,
+2,21%,
Wolfspeed LOUP,
-1,33%,
avec Rocket Lab RKLB,
+7,10%
et d’autres entreprises, encore non encore publiques, Space Revolution.

Revolution Investing : Ce ne sont pas seulement des mots à la mode que j’ai créés. J’ai construit une carrière et une richesse au fil des ans en utilisant les principes de Revolution Investing et je m’attends à ce qu’il y ait beaucoup plus à construire en investissant dans ces plateformes dans les années à venir.

Nous devons continuer à venir travailler et analyser chaque jour de nouveaux noms. Nous devons continuer à être patients et sélectifs. Nous devons continuer à naviguer dans les bulles et les krachs boursiers plus larges. Mais c’est ce que j’aime faire.

Je suis enthousiasmé par les innovations à long terme et les révolutions technologiques qui changeront notre monde au cours des cinq, 10 et 20 prochaines années. Je ne crois pas que nous ayons vu le fond du marché dans son ensemble. Bon nombre des actions les plus révolutionnaires avec le plus de hausse au cours des cinq et 10 prochaines années vont atteindre des creux plus bas avant de finir de toucher le fond. Mais c’est pourquoi nous avons étalé nos achats. Cela nous permet d’être flexibles et de réduire et de vendre parfois lorsque les stocks ont explosé. Et oui, de nombreuses actions exploseront à nouveau.

Événements auxquels je participe

Au cours des deux prochaines semaines, j’organiserai ou participerai à deux événements virtuels :

Le National Security CLASS (Cyber, Land, Air, Sea, & Space Summit) les 1er et 2 novembre, avec Henry Kissinger, Jeff Bezos et d’autres dirigeants pour discuter des politiques, des pratiques, des solutions et des défis liés à la compétitivité mondiale et à la sécurité nationale des États-Unis .

Les sujets incluent la préparation militaire, les technologies à double usage et la résilience de la chaîne d’approvisionnement dans tous les domaines, y compris l’espace. Il en coûte 24,95 $ au grand public pour s’inscrire, mais David Hamilton, l’hôte du sommet, a accepté de donner l’entrée gratuite à mes lecteurs de MarketWatch. Alors inscrivez-vous ici et utilisez CODY comme code de coupon.

Deuxièmement, je participerai à un panel sur la façon d’investir dans l’espace au Hyperdrive Space Summit à Albuquerque, NM, les 16 et 17 novembre. Apprenez-en plus ici, et si vous êtes dans la région, assurez-vous de vous inscrire et s’arrêter pour dire « salut » après le panneau. J’aime rencontrer les lecteurs de MarketWatch.

Cody Willard est chroniqueur pour MarketWatch et rédacteur en chef de la newsletter Revolution Investing. Willard ou son entreprise d’investissement peut détenir ou prévoir de détenir les titres mentionnés dans cette colonne.