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Votre portefeuille doit être revu périodiquement pour voir si un rééquilibrage est nécessaire. Cela devrait être fait au moins une fois par an, plus souvent, par exemple semestriellement ou trimestriellement, le cas échéant.

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles le rééquilibrage de portefeuille est important pour les investisseurs.

Maintenir le bon niveau de risque du portefeuille

L’un des principaux objectifs de l’allocation d’actifs est de maintenir un juste équilibre entre le potentiel de risque baissier et la récompense potentielle dans l’ensemble de votre portefeuille. Au fil du temps, la performance des différentes classes d’actifs représentées dans votre portefeuille variera à la hausse et à la baisse en fonction des conditions de marché et économiques. Nous l’avons certainement vu sur les marchés en 2022.

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Au fil du temps, ces variations de performance entraîneront un écart entre la répartition réelle de votre portefeuille et votre répartition cible. Cela peut vous amener à prendre trop ou trop peu de risques. Après un gain significatif sur le marché, vous pouvez vous retrouver sur-alloué aux actions. Cela peut exposer votre portefeuille à un niveau de risque plus élevé que souhaité en cas de baisse des marchés.

Imposer une discipline d’investissement

Avoir un calendrier de rééquilibrage régulier vous impose un niveau de discipline en tant qu’investisseur. Le marché boursier ayant connu de fortes pertes jusqu’à présent en 2022, un rééquilibrage à intervalles réguliers entraînera probablement une augmentation de l’allocation de votre portefeuille aux classes d’actifs basées sur les actions. Cela vous oblige intrinsèquement à « acheter bas ».

De l’autre côté de l’équation, pendant une période de gains de marché extrêmes, il peut être tentant d’ignorer votre régime de rééquilibrage et de simplement laisser vos « gagnants rouler ». C’est très bien si cela fonctionne, mais cette approche peut vous exposer à un risque de baisse supplémentaire lorsque les marchés s’inversent inévitablement.

Aucun de nous n’est plus intelligent que les marchés. Ce n’est pas différent cette fois. Examiner votre portefeuille pour le rééquilibrer à intervalles réguliers et définis peut vous aider à éviter la tentation de penser que vous êtes plus intelligent que le marché. Vous n’êtes pas.

Une raison de revoir votre portefeuille

Bien qu’il ne soit pas souhaitable pour les investisseurs à long terme d’examiner quotidiennement leurs investissements, ils devraient revoir leurs portefeuilles à intervalles réguliers définis. Cela peut aller de pair avec un régime de rééquilibrage régulier.

Dans certains cas, vous pourrez peut-être configurer certains comptes pour qu’ils se rééquilibrent automatiquement à un intervalle défini. Ceci est courant avec les comptes 401(k). C’est très bien, mais vous devrez quand même examiner ces comptes pour vous assurer que vos investissements sont conformes à votre planification financière globale.

Si vous décidez que semestriellement est l’intervalle approprié pour examiner votre portefeuille en vue d’un rééquilibrage, faites-en la période pendant laquelle vous examinez la performance de votre portefeuille et les investissements détenus dans le portefeuille pour voir si des changements sont nécessaires.

Que vous conserviez vos allocations de portefeuille existantes ou que vous décidiez de les ajuster, assurez-vous de rééquilibrer votre portefeuille pour ramener l’allocation d’actifs à votre allocation cible.

Un élément clé de votre plan financier

Au fil du temps, alors que vous examinez vos progrès vers vos objectifs financiers tels que la retraite, l’épargne pour l’université et autres, vous constaterez peut-être que vous êtes en avance sur votre calendrier ou que vous êtes peut-être un peu en retard par rapport à ce que vous espériez être.

Vos placements jouent un rôle clé pour vous aider à atteindre vos objectifs financiers. Vous pouvez déterminer que votre allocation d’actifs cible doit être ajustée pour prendre plus ou moins de risques en fonction d’un examen de vos progrès par rapport à votre plan financier. Une fois que cette décision a été prise et que tout changement à votre allocation d’actifs a été apporté, il est important de continuer à revoir votre allocation d’actifs pour un éventuel rééquilibrage sur un intervalle prédéterminé comme vous l’aviez fait précédemment.

Combiner le rééquilibrage avec d’autres tâches

Le rééquilibrage peut être mis en œuvre de plusieurs manières, au-delà de la simple vente d’investissements dans des classes d’actifs dont l’allocation est supérieure à celle souhaitée et de l’achat d’investissements dans des classes d’actifs sous-allouées.

• Allouez de l’argent frais, y compris des cotisations à un régime de retraite 401(k) ou similaire parrainé par l’employeur, aux catégories d’actifs dont l’allocation est trop faible. Cela peut aider à éviter de déclencher des gains imposables dans des comptes imposables.

• Récolte de pertes fiscales dans des comptes imposables, si cela convient à votre situation. Le produit peut être utilisé pour compenser tout gain en capital réalisé cette année, une partie peut être utilisée pour compenser d’autres revenus si nécessaire et toute perte inutilisée peut être reportée.

• Envisagez d’utiliser des actions de titres à valeur appréciée comme contributions caritatives à des organisations qui acceptent ce type de don. Cela peut aider à réduire votre allocation à une classe d’actifs qui est surallouée. La valeur marchande des titres donnés peut être utilisée comme déduction caritative si vous détaillez vos impôts. De plus, vous n’aurez pas à payer d’impôt sur les gains en capital comme vous le feriez si les titres étaient vendus pour un gain réalisé.

Certaines études ont indiqué que la répartition de l’actif est un facteur plus important dans les rendements du portefeuille que la sélection des titres. Pour cette raison et d’autres, le rééquilibrage de votre portefeuille si nécessaire à intervalles réguliers est un élément crucial du processus d’investissement.