Le natif de 31 ans d’Eau Claire, dans le Wisconsin, est apparu sur des podcasts d’investissement et lors de conférences avec une histoire fascinante. Il a déclaré qu’il avait quitté une carrière prometteuse d’infirmier anesthésiste lorsqu’il a découvert une stratégie immobilière connue sous le nom d’investissement triple net, grâce à laquelle il avait amassé un portefeuille d’une valeur de plus de 150 millions de dollars en seulement trois ans.

Mais entre 2020 et août de cette année, selon les procureurs fédéraux du Minnesota, Onofrio avait arnaqué de nombreuses banques à hauteur de 35 millions de dollars en entraînant les investisseurs dans un réseau complexe de ventes immobilières rapides, de demandes de prêt hypothécaire frauduleuses et d’évaluations falsifiées.

Dans un communiqué, l’avocat d’Onofrio, Marsh Halberg, a déclaré qu’aucun des investisseurs de son client n’avait été touché financièrement par ses investissements.

« La défense est au courant de très peu de transactions, voire aucune, où les investisseurs ont subi des pertes réelles à son époque. Nous pensons que la plupart des transactions avec M. Onofrio maintiennent toujours un flux de trésorerie positif et / ou une augmentation de la valeur de la propriété achetée », a écrit Halberg dans un e-mail.

Une poursuite civile déposée cette année impliquant un radiologue de Porto Rico nommé Matthew Hermann, qui voulait s’impliquer dans l’investissement immobilier avec sa femme, a expliqué comment Onofrio fonctionnait.

Le costume a déclaré que le couple s’était rencontré lors d’une conférence de réseautage au Colorado en 2020 et s’était entendu tout en discutant des opportunités immobilières. Hermann a déclaré qu’il espérait constituer un portefeuille immobilier qui lui procurerait suffisamment de revenus pour qu’il puisse arrêter de travailler.

Hermann a déclaré dans des documents judiciaires qu’Onofrio lui avait proposé de conclure « l’affaire d’une vie », impliquant une propriété commerciale à vendre pour 6,3 millions de dollars à Minneapolis. Tout ce que Hermann avait à faire était de trouver 1,5 million de dollars pour l’acompte.

« Onofrio a dit à Hermann qu’il n’atteindrait pas son objectif de quitter son emploi en achetant des duplex. Onofrio lui a dit que « cela allumera du gaz sur le feu de l’endroit où vous devez aller ». Il a dit à Hermann que tout était une question d’état d’esprit », lisent les documents judiciaires.

Lorsque Hermann a déclaré qu’il n’avait pas ce genre d’argent disponible, Onofrio a proposé de le lui prêter afin qu’il puisse obtenir un prêt bancaire pour l’achat et Hermann a accepté, selon les documents judiciaires. Ce qu’Onofrio n’a pas dit, c’est qu’il avait déjà conclu un accord avec les propriétaires pour acheter le bâtiment pour 4,75 millions de dollars, et non 6,3 millions de dollars, et que la différence allait dans sa poche, selon la poursuite.

Hermann a ensuite été obligé de payer près de 6 000 $ par mois en remboursements de prêt à Onofrio en plus de son prêt bancaire.

« Onofrio a poussé Hermann – un novice en immobilier – dans cet achat avec de grandes promesses de l’affaire de la vie. La réalité, cependant, était qu’Onofrio était celui qui était assuré de gagner de l’argent sur l’accord, pas Hermann », lisent les journaux.

Hermann a ensuite tenté de vendre la propriété et a déclaré avoir trouvé un acheteur prêt à payer 6,3 millions de dollars, mais l’accord a échoué en raison d’un litige entourant le prêt d’Onofrio.

L’avocat d’Hermann n’a pas répondu à un message sollicitant des commentaires.

Les procureurs fédéraux ont décrit un schéma similaire, Onofrio plaçant prétendument son propre argent dans les comptes des investisseurs pour que leurs finances soient meilleures pour les prêteurs, et fabriquant également des documents d’évaluation pour gonfler la valeur des propriétés.

Dans une transaction en 2021, une propriété commerciale de Minneapolis a été vendue trois fois en seulement cinq mois, passant par plus d’une entité commerciale contrôlée par Onofrio. À la fin de la série de transactions, le prix avait bondi de près de 4 millions de dollars, a rapporté la publication économique Finance & Commerce.

Onofrio est accusé de trois chefs de fraude bancaire et les procureurs disent qu’ils demandent la confiscation des 35 millions de dollars saisis au cours de l’enquête.