Le gouvernement suisse a imposé le rachat de la banque en difficulté Credit Suisse par son rival UBS pour près de 2 milliards de dollars – bien en dessous de sa valeur marchande – au milieu des craintes qu’un échec à protéger les déposants ne déclenche une nouvelle crise bancaire mondiale.

Après un week-end de pourparlers effrénés, le gouvernement suisse et le régulateur bancaire ont négocié un accord une fois qu’il est devenu clair qu’un prêt de 54 milliards de dollars au Credit Suisse de la banque centrale suisse n’avait pas réussi à arrêter la chute précipitée du cours de son action.

«Le rachat de Credit Suisse par UBS est la meilleure solution» dans la situation actuelle, a déclaré le président suisse, Alain Berset.

Il a déclaré que le rachat avait été rendu possible après que le gouvernement fédéral suisse, l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA et la Banque nationale suisse aient accepté de soutenir l’accord.

Un régime d’assurance de 8 milliards de livres sterling pour protéger UBS des pertes a été décrit par Karin Keller-Sutter, la ministre suisse des Finances, comme « comme un filet de sécurité et une assurance qui n’entre en vigueur que si certaines pertes se produisent ».

Les investisseurs privés qui ont soutenu le Credit Suisse avec 16 milliards de dollars de crédit devaient également être anéantis par l’accord.

Couplée à l’effondrement la semaine dernière de la Silicon Valley Bank, dont la branche britannique a dû être reprise par HSBC pour la somme nominale de 1 £, la crise qui a submergé le Credit Suisse avait alimenté l’inquiétude concernant la contagion dans le système bancaire international.

Mais UBS a accepté d’acheter Credit Suisse dans le cadre d’un accord en actions d’une valeur comprise entre 1,7 et 2 milliards de dollars, selon que certaines parties de la banque sinistrée sont séparées ou non.

«Il était indispensable que nous agissions rapidement et que nous trouvions une solution le plus rapidement possible» étant donné que le Credit Suisse était une banque d’importance systémique, a déclaré le président de la Banque nationale suisse, Thomas Jordan.

L’accord sur les conditions avant l’ouverture des marchés lundi matin est particulièrement important car le Credit Suisse, qui emploie 5 000 personnes au Royaume-Uni, est classé par le Conseil de stabilité financière mondial comme l’un des 30 prêteurs « d’importance systémique » du système bancaire mondial.

Le gouvernement suisse a négocié l’accord et modifiera la loi pour lui permettre d’aller de l’avant sans vote des actionnaires. UBS aurait initialement proposé 1 milliard de dollars, mais cela a été rejeté par le conseil d’administration du Credit Suisse.

Le prix est toujours bien inférieur à sa valeur boursière, même après s’être effondré à seulement 8,6 milliards de dollars (7 milliards de livres sterling), en baisse de 86% depuis février 2021, après une longue série de scandales, de problèmes de conformité et de mauvais paris financiers.

En 2014, la banque a plaidé coupable d’avoir permis à des clients américains d’échapper à leurs impôts, ce qui a entraîné une amende de 2,6 milliards de dollars de la part du gouvernement américain et des régulateurs financiers de New York.

En 2020, Tidjane Thiam, alors directeur général du Credit Suisse, a démissionné après deux scandales d’espionnage d’entreprise impliquant des cadres supérieurs, tandis que la banque a également perdu 5,5 milliards de dollars lors de l’effondrement du fonds spéculatif américain Archegos Capital un an plus tard.

La tempête de publicité négative s’est aggravée l’année dernière après les révélations du Guardian, basées sur une fuite, selon lesquelles des fraudeurs, des criminels et des politiciens corrompus avaient stocké 80 milliards de livres sterling auprès du prêteur basé à Zurich.

Les clients ont commencé à retirer des milliards de livres de la banque l’année dernière en réponse aux rumeurs sur sa santé financière, entraînant la pire perte annuelle de la banque depuis la crise bancaire de 2008.

Parallèlement à la faillite de la Silicon Valley Bank au début du mois, les déboires du Credit Suisse ont alimenté les craintes que le système bancaire international ne soit à nouveau la proie de la contagion observée en 2008, avec des ramifications pour l’ensemble de l’économie mondiale.

L’économiste Nouriel Roubini, connu sous le nom de Dr Doom après avoir été crédité d’avoir prédit la crise financière de 2008, a déclaré que tout échec potentiel du Credit Suisse pourrait s’avérer être un «moment Lehman», une référence à l’effondrement de Lehman Brothers en septembre 2008, largement considérée comme la cause immédiate de l’accident.