Il a acheté son premier immeuble de rapport en 2020, et son portefeuille de locations s’est depuis étoffé. Il possède diverses propriétés, dont un petit parc de maisons mobiles, un duplex et plusieurs maisons unifamiliales.

« Nous sommes devenus une nation locative », a-t-il ajouté. Les gens ont plus de flexibilité, ils ont moins de responsabilités liées à l’accession à la propriété et ils peuvent se déplacer plus librement dans les villes et les États. « Je ne pense pas que ce soit une mauvaise chose. »

Nashville, pour sa part, a été classée parmi les marchés immobiliers les plus en vogue de 2023 par Zillow Z,
-1.60%.
Mais avec la flambée des taux d’intérêt et de la demande, les nouveaux résidents peuvent trouver cher l’achat d’une propriété dans cette ville.

L’accession à la propriété demeurant hors de portée, les propriétaires comme Parker sont sur le point d’en profiter. « Vous feriez peut-être mieux de louer, surtout si vous ne savez pas si Nashville est l’endroit où vous allez être pour toujours », a déclaré Parker à MarketWatch.

Les taux ont commencé à grimper après que la Réserve fédérale américaine a commencé à augmenter les taux d’intérêt au début de 2022. Mercredi, la Mortgage Bankers Association a déclaré que le taux sur 30 ans était en moyenne de 6,48 %, contre 3,22 % au début de 2022.

Les taux plus élevés ont ajouté des centaines de dollars en frais d’intérêt aux paiements mensuels des acheteurs de maison. Les acheteurs ont par la suite vu le montant qu’ils peuvent se permettre de payer pour une maison rétrécie, même s’il y a moins de maisons à vendre.

Les perspectives économiques américaines restent floues, une situation aggravée par la crise du secteur bancaire. De nombreux Américains s’inquiètent pour la sécurité de l’emploi et la stabilité financière et hésitent à acheter une maison, selon Fannie Mae FNMA,
+0,25%.

Bonne nouvelle : les loyers semblent s’être stabilisés. L’analyse du gouvernement du secteur du logement montre que les loyers ont bondi de 0,8 % en février, poussant l’augmentation au cours de la dernière année à un sommet de 42 ans de 8,8 %.

Cependant, des recherches de sources privées – telles que Apartment List – indiquent que la croissance des loyers a ralenti. Après cinq mois consécutifs de baisse des loyers, les loyers nationaux ont augmenté de 0,3% en février, a indiqué la société.

« Je veux juste des racines »

Jennifer Mark, une autotransfusionniste de 49 ans à Goshen, Ind., vit dans un appartement d’une chambre à 625 $ par mois avec sa fille adulte et son mari. Elle vend des décorations pour cupcakes sur Etsy pour gagner de l’argent supplémentaire.

Mais grâce aux factures médicales qui pèsent sur sa cote de crédit, Mark n’est pas encore en mesure de se qualifier pour un prêt garanti par la Federal Housing Administration et ne peut pas acheter une maison plus grande avec un budget d’environ 150 000 $.

Trouver un appartement de deux chambres à louer ferait de l’accession à la propriété une perspective plus lointaine. Le loyer mensuel plus élevé rendrait difficile pour elle d’économiser pour une maison et de rembourser les dettes qui maintiennent sa cote de crédit à un bas niveau.

Le loyer moyen d’un appartement de deux chambres à Goshen est de 925 $ par mois, en hausse de 12 % par rapport à il y a un an, selon Rent.com. Pour un appartement décent, le coût est plus proche de 1 200 $. « Mon Dieu, le loyer est si élevé », a-t-elle déclaré.

La location est également assortie de restrictions. « Si je dois payer autant pour le loyer, alors je peux aussi bien être propriétaire et pouvoir faire ce que je veux avec ma maison sans que quelqu’un me dise: » Oh, tu ne peux pas avoir de chat. Vous ne pouvez pas avoir de chien », a-t-elle déclaré.

Elle doit payer ses factures médicales pour pouvoir obtenir une cote de crédit d’au moins 580 – un niveau qu’elle a déjà dépassé sur les nouveaux modèles de notation de crédit qui ne sont pas souvent utilisés par les prêteurs hypothécaires, comme FICO 8 – et se qualifier pour un prêt.

La location a certains avantages, dit-elle. Elle n’a pas à se soucier de payer pour des problèmes de plomberie ou de chauffage, par exemple. Mais posséder une maison reste son rêve, et cela reste hors de portée. « Je veux juste des racines », a déclaré Mark.

Une génération de locataires ?

Les données montrent une image mitigée pour les locataires : alors que les États-Unis construisent une tonne d’appartements, les prix des maisons ne devraient pas baisser suffisamment pour rendre la possession d’un logement abordable pour de nombreux Américains à faible revenu.

Il y a actuellement plus de 940 000 appartements en construction, en hausse de 24,9 % par rapport à il y a un an, ce qui contribue à répondre à la demande. Le nombre d’unités multifamiliales en construction est, en effet, au plus haut niveau depuis 1974.

Mais l’offre n’aide pas tous les Américains de la même manière. Les États-Unis manquent d’environ 7,3 millions de logements locatifs abordables et disponibles pour les locataires à très faible revenu, selon la National Low Income Housing Coalition.

Les unités plus récentes, quant à elles, ont été ciblées sur les locataires à revenu élevé, a écrit Whitney Airgood-Obrycki, associée de recherche principale au Harvard Joint Center for Housing Studies, dans un article de blog ce mois-ci.

Et tandis que la croissance des loyers s’est modérée pour les appartements les plus chers dans les quartiers les plus recherchés, a écrit Airgood-Obrycki, les prix ont augmenté plus rapidement à la fin de l’année dernière pour les unités de moindre qualité.

Les propriétaires ralentissent les augmentations de loyer, Redfin RDFN,
-8,54%
L’économiste en chef adjoint Taylor Marr a déclaré dans un rapport récent, « parce qu’ils sont aux prises avec une augmentation des postes vacants alors qu’un afflux de nouveaux appartements arrive sur le marché ».

Les locataires – en particulier dans le secteur multifamilial – sont plus susceptibles de rester sur place en raison des taux d’intérêt élevés, a déclaré à MarketWatch Henry Stimler, un cadre de la division des marchés des capitaux multifamiliaux de la société immobilière Newmark.

« Ceux qui ont acheté des immeubles d’habitation l’année dernière et bloqué des taux historiquement bas avant que les taux ne commencent à augmenter, tout ira bien, car de moins en moins de leurs locataires vont partir et devenir propriétaires », a déclaré Stimler.

Certains Américains ont l’impression de devenir une génération de locataires permanents, perdant le «rêve américain» de posséder une maison et de créer de la richesse grâce à l’immobilier. Mais Stimler a dit qu’il ne pensait pas que c’était nécessairement une mauvaise chose.

« Nos parents se sont mariés à 21 ou 22 ans, se sont installés, ont acheté une maison, sont montés sur l’échelle de la propriété, et c’était leur premier achat immobilier », a déclaré Stimler. « C’était alors une étape importante. Aujourd’hui, nous n’avons plus ce besoin.

« La génération Y est beaucoup plus transitoire », a-t-il déclaré. « Ils veulent pouvoir prendre et partir, et aller n’importe où [and have] la possibilité de travailler de n’importe où. Tous ces facteurs ont entraîné une baisse de la demande de maisons unifamiliales.

Où que vous mentiez sur ce débat particulier, une chose est claire : les propriétaires bénéficient d’un marché du logement de plus en plus inabordable, tandis que des millions de locataires aux États-Unis se retrouvent piégés.

« La viande d’un homme est le poison d’un autre homme », a déclaré Stimler.