L’action d’Occidental Petroleum bondit après que Buffett a augmenté sa participation de 216 millions de dollars

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Les actions d’Occidental Petroleum Corp. se sont redressées mardi après que la société d’exploration et de production de pétrole et de gaz ait obtenu le soutien supplémentaire de Warren Buffett et d’un analyste de Wall Street.

Un dépôt de formulaire 4 auprès de la Securities and Exchange Commission a montré que Berkshire Hathaway Inc. BRK.B de Warren Buffett,
+0,04%

BRK.A,
+0,16%
a dépensé 216,2 millions de dollars en actions Occidental au cours de la semaine dernière, portant son investissement à environ 13 milliards de dollars.

Le véhicule d’investissement de Buffett est de loin le principal actionnaire d’Occidental, avec 23,5 % des actions ordinaires en circulation. Le deuxième actionnaire le plus important est Dodge & Cox, avec 10,2 % des actions ordinaires en circulation, selon les données de FactSet.

OXY d’Occidental,
+4,11%
l’action a grimpé de 3,1% dans les échanges du matin, suffisamment pour rythmer le XLE du fonds négocié en bourse Energy Select Sector SPDR,
+1,85%
gagnants.

Les achats les plus récents d’Occidental par Berkshire comprenaient 1,88 million d’actions à un prix moyen pondéré d’environ 58,65 dollars le 23 mars et 1,79 million d’actions à un prix moyen pondéré de 59,32 dollars le 27 mars.

Ensemble, Berkshire a acheté 3,67 millions d’actions à un prix moyen pondéré de 58,975 $. Au cours actuel des actions, le dernier investissement de Buffett a déjà augmenté en valeur d’environ 9,2 millions de dollars.

Le dossier a montré que Berkshire détient désormais 211,71 millions d’actions ordinaires d’Occidental, qui, aux prix actuels, sont évaluées à environ 13,02 milliards de dollars.

Elle détient également 83,86 millions de bons de souscription pour acheter des actions ordinaires à un prix d’exercice de 59,624 $, ainsi que 100 000 actions privilégiées de série A.

Fournissant également un coup de pouce aux actions d’Occidental, l’analyste de TD Cowen, David Deckelbaum, a relevé sa note pour surperformer par rapport à la performance du marché et a augmenté son objectif de cours de l’action à 70 $ contre 63 $.

Il a énuméré un certain nombre de raisons de sa nouvelle tendance haussière, notamment une exposition « supérieure » aux prix du pétrole brut, des changements de structure du capital, un rendement favorable des flux de trésorerie disponibles, une productivité des puits et un « soutien à l’achat captif » de Berkshire Hathaway. En savoir plus sur les achats d’actions Occidental par Berkshire.

Deckelbaum a déclaré que pour ces raisons, il pense que les actions d’Occidental présentent un équilibre risque-récompense « supérieur ».

« La qualité des actifs et des stocks est un point focal clé pour les investisseurs dans une bande de produits de base à gamme limitée où nous voyons un profil supérieur pour [Occidental]mais notez également une exposition idéale à la hausse des prix du pétrole dans le cas où les vues macroéconomiques d’une situation de sous-approvisionnement en [the second half of 2023] émergent », a écrit Deckelbaum dans une note aux clients.

L’action d’Occidental a chuté de 1 % au cours des trois derniers mois, tandis que l’ETF Energy a chuté de 6,3 %, les contrats à terme sur le pétrole brut CL.1,
+1,21%
ont perdu 7,4 % et le S&P 500 SPX,
-0,22%
a gagné 5 %.

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