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Les résultats de l’entreprise lui « semblaient bons », bien que le marché ait semblé déçu par la croissance des nouveaux revenus récurrents annuels nets (ARR) et de la facturation de CrowdStrike, soulignant ce que Auty considérait comme des attentes incohérentes malgré les commentaires antérieurs de la direction indiquant que la première moitié du l’exercice serait saisonnièrement plus faible en termes de nouveaux ARR nets.

« Les taux de réussite et l’environnement de la demande semblent stables, et les marges devraient augmenter tout au long de l’année », a-t-il écrit. « De plus, CrowdStrike améliore sa position dans le secteur public (gouvernement fédéral) et est bien placé pour capitaliser sur l’IA dans la cybersécurité. Pris ensemble, nous pensons que les choses sont toujours en très bon état pour le stock.

L’intelligence artificielle « concerne l’ensemble de données et CrowdStrike en a un bon », a poursuivi Auty, précisant que la société « a plus d’une décennie de certaines des meilleures données de cybersécurité dans son graphique des menaces, toutes annotées avec des actions et des renseignements humains ». Il évalue le titre à surperformer, avec un prix cible de 217 $.

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Peter Levine d’Evercore ISI a conseillé aux investisseurs d’ignorer le « bruit » qui sortait du rapport.

« Les principaux moteurs de la demande de l’entreprise restent très sains, les nouveaux ARR nets de clients de plus de 1 million de dollars ont augmenté [year over year]les taux de réussite restent inchangés et [CrowdStrike] entré [the fiscal second quarter] avec un pipeline record », a-t-il écrit, tout en s’en tenant à une note de surperformance et à un prix cible de 190 $. « Nous voudrions également souligner que la tendance à la consolidation des fournisseurs joue dans [CrowdStrike’s] faveur car ils ont conclu plus de 50% de transactions en plus avec huit modules ou plus par rapport à il y a un an.

John DiFucci de Guggenheim a estimé que CrowdStrike « est l’une des rares entreprises de notre univers de couverture qui n’a pas encore montré de baisse du nouveau ARR avant ce trimestre, bien que la croissance ait diminué ».

« Nous ne pensons pas que cela porte atteinte aux caractéristiques de premier ordre de cette société (démontrées davantage dans les flux de trésorerie ce trimestre), mais nous considérons que cela est le résultat d’une large faiblesse macroéconomique, qui, selon nous, se poursuivra pendant une période prolongée, bien que le marché semble avoir d’autres idées ces derniers temps », a-t-il poursuivi.

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DiFucci a relevé son objectif de cours sur l’action à 162 $ contre 156 $, applaudissant « l’impressionnante génération de flux de trésorerie disponibles » de CrowdStrike. Il évalue le stock un achat.

Brad Reback de Stifel, quant à lui, était plus prudent, écrivant que le point de vue de CrowdStrike sur le nouvel ARR net au cours de la seconde moitié de l’exercice « semble optimiste alors que les organisations digèrent les achats de points finaux liés au COVID et [CrowdStrike] fait face à un environnement concurrentiel plus difficile qui pourrait avoir un impact sur les taux de réussite et les tarifs de renouvellement.

Il a une cote de maintien sur l’action, bien qu’il ait relevé son objectif de cours à 128 $ contre 125 $ après le rapport de mercredi après-midi.

Sur les 43 analystes suivis par FactSet qui couvrent les actions de CrowdStrike, 37 ont des cotes d’achat et six ont des cotes de maintien, avec un objectif de cours moyen de 173,46 $.