Cette semaine, les taux hypothécaires sont principalement tirés par les gros titres concernant les négociations commerciales en cours et la réaction du marché obligataire aux données d’inflation de demain.

Lundi, la Maison Blanche annoncé Une «réinitialisation» de 90 jours sur les tarifs abruptes avec la Chine, apaisant les craintes du marché des chocs d’offre immédiats et réduisant les prévisions de risque de récession. Les actions et les obligations ont augmenté en conséquence. Les taux hypothécaires, qui sont fixés au marché obligataire, en particulier le rendement du Trésor à 10 ans, pourraient voir une certaine pression à la hausse.

Au cours des dernières semaines, l’ordre du tarif erratique de Trump a fouetté les marchés, provoquant une panique financière parmi les ménages américains. Les économistes ont également mis en garde contre les risques de l’inflation combinés à un ralentissement économique, communément appelé stagflation. Un sursis des prélèvements les plus abruptes sur la Chine est la bienvenue des investisseurs, mais ce n’est en fin de compte qu’une réduction temporaire des tâches pour empêcher une rupture de l’économie mondiale.

Cette semaine, nous aurons également notre premier véritable aperçu de la façon dont les prix ont changé en avril avec le rapport Index Index (CPI) (CPI) mardi. Même s’il est trop tôt pour voir le plein impact des tarifs sur l’inflation, nous pourrions voir quelques signes précoces.

Les économistes notent qu’une augmentation des prix induite par les tarifs pourrait entraver le rythme prévu de la Réserve fédérale des baisses de taux d’intérêt. Les taux hypothécaires, qui sont très sensibles à la politique budgétaire et à la croissance économique, pourraient augmenter si l’inflation reste élevée.

« Alors que l’image de l’inflation devient plus claire plus tard dans l’année, je pense qu’il y a une chance pour (les taux) de réduire prudemment », a déclaré Keith Gumbinger, vice-président de Hsh.com.

Mais en l’absence d’une récession, qui est toujours une possibilité, note Gumbinger, les taux hypothécaires fixes à 30 ans ne sont pas susceptibles de baisser en dessous de 6,5% à court terme.

Comment les tarifs de Trump affectent-ils les taux hypothécaires?

Les taux hypothécaires ont été confrontés à un trajet cahoteux ce printemps en raison des politiques commerciales incohérentes de l’administration Trump. Après que Trump a annoncé des tarifs massifs le 2 avril, les marchés ont chuté et que les taux hypothécaires ont chuté avant de remonter une semaine plus tard après une pause de 90 jours sur certaines mesures.

Le récent va-et-vient dans les taux reflète les impacts incertains des tarifs agressifs sur l’économie. D’un côté, les tarifs agissent comme un choc d’offre qui fait augmenter les prix, ce qui entraîne une plus grande inflation, a déclaré Brett Ryanéconomiste principal chez Deutsche Bank. De l’autre côté, les tarifs peuvent ralentir l’économie et menacer des emplois, a déclaré Ryan. Les attentes de récession réduisent souvent les taux.

La trêve commerciale actuelle rend également moins probable que la Fed effectuera des baisses de taux d’intérêt jusqu’à la fin de l’été.

Quelle est la prochaine décision de la Fed dans les baisses de taux d’intérêt?

L’ordre du tarif agressif de Trump a créé un dilemme pour la Fed.

« En arrivant dans l’année, la Fed était prête à réduire les taux si le marché du travail commençait à s’affaiblir, car il semblait que le risque d’inflation s’était principalement atténué », a déclaré Alex Thomasanalyste de recherche principal chez John Burns Research and Consulting. « Maintenant, compte tenu de l’impact inflationniste potentiel des tarifs à grande portée, la Fed hésitera plus à réduire jusqu’à ce que le marché du travail s’affaiblit considérablement. »

La banque centrale est chargée de maintenir un emploi maximal et de contenir l’inflation via des ajustements à son taux d’intérêt de référence. Habituellement, lorsque les prix augmentent trop rapidement (inflation), la Fed augmente les taux d’intérêt pour ralentir la croissance des prix et réduire les dépenses en rendant l’emprunt plus cher. Ensuite, lorsque l’économie montre des signes de faiblesse et que le chômage augmente, la Fed tend à réduire les taux pour augmenter la demande et stimuler la croissance.

Étant donné que la Fed ne peut pas résoudre les deux côtés de son double mandat à la fois, il devra désormais choisir entre garder l’inflation sous contrôle et éviter une grave récession.

Une fois l’inflation a montré des signes de ralentissement continu à la fin de 2024, la Fed a abaissé les taux trois fois mais les a maintenus en pause jusqu’à présent cette année, plus récemment lors de sa réunion du 7 mai.

Les experts disent qu’il est de plus en plus probable que les taux d’emprunt resteront élevés tout au long de la première moitié de 2025.

Acheter maintenant? Ou attendre?

Sur le marché du logement d’aujourd’hui, les acheteurs potentiels ont plusieurs raisons de reporter les plans de l’accession à la propriété. Des taux hypothécaires élevés, des prix élevés des maisons et des stocks limités ont créé une barrière prohibitive des coûts et maintenu l’activité globale de logement.

Pourtant, l’accession à la propriété offre la promesse de stabilité financière à long terme et de création de richesse générationnelle par le biais de l’équité. Si vous attendez que les taux hypothécaires baissent avant d’acheter, gardez à l’esprit que les problèmes économiques à grande échelle affectant le marché du logement sont hors de votre contrôle.

« Essayer de chronométrer tout parfaitement est une proposition perdante. Gregory Heyméconomiste en chef de Brown Harris Stevens. « La question est: voulez-vous une maison? »

Lorsque vous pesiez les avantages et les inconvénients de l’accession à la propriété, les experts recommandent de se concentrer sur deux fondamentaux clés:

Faites un budget d’achat à domicile et respectez-le: Créer un budget d’achat réaliste peut vous aider à décider si vous pouvez gérer les coûts de l’accession à la propriété et vous fournir des chiffres sur la taille de votre hypothèque.

Faire le tour des taux hypothécaires: Chaque prêteur de prêt immobilier propose différents taux hypothécaires et conditions. La comparaison des offres de plusieurs prêteurs peut vous aider à négocier un meilleur tarif. Si vous ne pouvez pas accrocher un taux bas mais que vous êtes prêt à acheter, vous pouvez toujours refinancer la route.

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