Le projet de loi comprend également un moyen pour Wall Street et les consommateurs d’éviter un gâchis potentiel dans un an, lorsque les dernières étapes pour cesser d’utiliser le taux interbancaire offert en dollars américains à Londres, ou Libor, prendront effet le 30 juin 2023.

« C’est important pour des millions de personnes avec des prêts à taux variable, qui comprennent des prêts hypothécaires, des prêts à la consommation et des prêts étudiants », a déclaré Michael Bright, directeur général de la Structured Finance Association, un groupe commercial du secteur qui regroupe les prêts en transactions obligataires. .

Bright a déclaré que le projet de loi s’atténuera au cours d’une période potentiellement « déroutante et perturbatrice » l’année prochaine, lorsque quelque 16 000 milliards de dollars d’anciens contrats soutenus par le Libor, tels que des prêts hypothécaires à taux variable de 15 à 30 ans, devront passer à un nouveau taux de référence.

Sans le patch, « différents emprunteurs pourraient se retrouver avec des taux différents », a-t-il déclaré par téléphone jeudi. « Cela va garantir que tout le monde migre au même rythme, en même temps. »

Lire: L’an 2000 imminent dont vous n’avez probablement jamais entendu parler : un nouveau taux d’intérêt utilisé pour fixer le prix de tout, des prêts hypothécaires aux prêts automobiles

Le Libor, utilisé pendant des décennies pour fixer le prix de tout, des prêts aux grandes entreprises aux marges de crédit à la consommation, s’est avéré être une force formidable pour s’extirper du système financier mondial, même après le scandale du trucage des taux du Libor découvert à la suite de la crise mondiale de 2008. La crise financière a englouti les grandes banques et jeté un voile sur le taux comme référence.

Les principaux régulateurs bancaires ont passé des années à sonner l’alarme pour que Wall Street renonce à son habitude du Libor, d’abord en exhortant les banques à cesser de l’utiliser sur les nouveaux contrats de dette à compter du 31 décembre 2021, sans langage de « repli » qui indique clairement quel taux sera utilisé. on s’attend à ce que Libor soit complètement arrêté l’année prochaine.

« Nous pensons qu’il s’agit d’une étape vitale pour les anciens contrats qui ne peuvent pas être facilement modifiés et qui présentent un risque important pour les marchés si cela ne se concrétise pas », a déclaré Marcus Burnett, directeur général de la SOFR Academy Inc., un service éducatif et de données qui aide les banques d’investissement à traverser la transition Libor.

Alors que plusieurs États ont adopté des lois pour fournir à leurs résidents et entreprises des correctifs à la fin du Libor, Burnett a déclaré qu’une législation fédérale contribuerait grandement à fournir un cadre plus large pour résoudre les problèmes.

« Il y a énormément d’attention là-dessus, étant donné le nombre considérable de contrats que cela a un impact. Nous attendons avec impatience que le projet de loi soit bientôt promulgué par le président Biden », a-t-il déclaré par téléphone.

La prochaine étape consiste pour le Sénat à approuver le projet de loi, ce qui mettrait également fin à la menace d’une fermeture du gouvernement samedi matin en finançant le gouvernement jusqu’au 30 septembre.

La Réserve fédérale devrait également achever son processus d’élaboration de règles.

« C’est la dernière étape du crayon au papier », a déclaré Bright.

Vérifier: Wall Street prend de nouvelles mesures pour éliminer l’habitude de la dette Libor de 200 000 milliards de dollars