Vous trouverez ci-dessous une liste de 21 actions tirées de l’indice S&P Composite 1500 SP1500,
+3,12%
qui semblent correspondre à la facture. Le S&P Composite 1500 est composé du S&P 500 SPX,
+3,06%,
le S&P 400 Mid Cap Index MID,
+3,18%
et l’indice S&P Small Cap 600 SML,
+3,80%.

Le but de la liste est de fournir un point de départ pour des recherches ultérieures. Ces actions peuvent vous convenir si vous recherchez un revenu, mais vous devriez faire votre propre évaluation pour vous faire votre propre opinion sur la capacité d’une entreprise à rester compétitive au cours de la prochaine décennie.

La trésorerie est essentielle

Une façon de mesurer la capacité d’une entreprise à verser des dividendes consiste à examiner le rendement de son flux de trésorerie disponible. Le flux de trésorerie disponible correspond au flux de trésorerie restant après les dépenses en immobilisations prévues. Cet argent peut être utilisé pour payer des dividendes, racheter des actions (ce qui peut augmenter les bénéfices et les flux de trésorerie par action), ou financer des acquisitions, une expansion organique ou à d’autres fins d’entreprise.

Si nous divisons le flux de trésorerie disponible annuel estimé d’une entreprise par son cours actuel, nous obtenons son rendement de flux de trésorerie disponible estimé. Si nous comparons le rendement des flux de trésorerie disponibles au rendement du dividende actuel, nous pouvons voir une «marge» pour que les liquidités soient déployées de manière à profiter aux actionnaires.

Pour cet écran, nous avons commencé avec le S&P Composite 1500, puis avons réduit la liste comme suit :

• Rendement du dividende d’au moins 5,00 %.

• Estimation consensuelle des flux de trésorerie disponibles pour l’année civile 2023, parmi au moins cinq analystes interrogés par FactSet. Nous avons utilisé des estimations de l’année civile, même si les années fiscales de nombreuses entreprises ne correspondent pas au calendrier.

• Rendement estimé du flux de trésorerie disponible pour 2023 d’au moins le double du rendement du dividende actuel.

Pour les fiducies de placement immobilier, la capacité de verser des dividendes est mesurée par les fonds provenant de l’exploitation (FFO), un chiffre non conforme aux PCGR qui ajoute la dépréciation et l’amortissement aux bénéfices. Les fonds d’exploitation ajustés (AFFO) vont encore plus loin en soustrayant les liquidités qui devraient être utilisées pour entretenir les propriétés. Ainsi, pour les deux FPI de la liste, la colonne de rendement FCF utilise AFFO.

Pour de nombreuses entreprises du secteur financier, en particulier les banques et les assureurs, les chiffres de flux de trésorerie disponibles ne sont pas disponibles, de sorte que l’écran a utilisé des estimations de bénéfice par action. Celles-ci sont généralement considérées comme proches des flux de trésorerie réels pour ces industries fortement réglementées.

Voici les 21 entreprises qui ont passé l’écran, avec des rendements en dividendes d’au moins 5 % et des rendements estimés en FCF 2023 au moins deux fois supérieurs au paiement actuel. Ils sont triés par rendement en dividendes :

Tout écran de stock a ses limites. Si vous êtes intéressé par les actions répertoriées ici, il est préférable de faire vos propres recherches, et il est facile de commencer en cliquant sur les tickers dans le tableau pour plus d’informations sur chaque société. Cliquez ici pour accéder au guide détaillé de Tomi Kilgore sur la mine d’informations gratuites sur la page de cotation MarketWatch.

Pour les « rendements FCF estimés », des estimations consensuelles des flux de trésorerie disponibles pour l’année civile 2023 ont été utilisées pour toutes les sociétés, à l’exception des suivantes :

• Pour les FPI, (Uniti Group Inc. UNIT,
  +7,36%
  et Macerich Co. MAC,
  +8,18%
  ), des estimations AFFO consensuelles ont été utilisées.

• Les estimations consensuelles du BPA ont été utilisées pour Prudential Financial Inc. PRU,
  +5,66%,
  Invesco Ltée. IVZ,
  +6,76%
  et Franklin Resources Inc. BEN,
  +4,37%.

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